存储芯片价格暴涨 - 上游存储芯片价格大幅上涨，手机厂商面临原厂接近50%的涨幅报价 [1] - AI大模型推动数据中心需求激增，同款存储产品给服务器厂家的价格比手机厂商高出30%以上 [1] - 三星暂停10月DDR5 DRAM合约报价导致一周内DDR5现货价格飙升25% [1] - 闪迪11月大幅调涨NAND闪存合约价格达50%，引发美光等龙头跟进涨价 [4] 存储芯片供应收缩 - 四大存储龙头（三星、SK海力士、铠侠、美光）下半年纷纷削减NAND闪存供应量以推动价格上涨 [1] - 三星将NAND晶圆产量目标从507万片下调约7%至472万片 [2] - 铠侠将年产量从480万片调减至469万片 [2] - SK海力士NAND产量从201万片降至约180万片，降幅约10% [2] - 美光新加坡Fab 7工厂将产量维持在30万片出头的保守水平 [2] 手机行业受到冲击 - 小米、OPPO、vivo等手机厂商暂缓本季度存储芯片采购，库存普遍低于两个月 [1] - 部分厂商DRAM库存低于三周，犹豫是否接受高价 [1] - 存储芯片成本占手机总成本10%-30%，高配机型可能超过20% [4] - 2025年第三季度存储芯片价格上涨导致中高端手机普遍涨价100-500元 [4] - OPPO Find X9系列12GB+256GB与16GB+512GB版本价差达900元 [5] - 手机品牌因存储芯片成本太高而停掉不少项目，对明年产品策略选择减配还是涨价尚未定论 [5] 供应链动态与市场博弈 - 原厂员工表示产能可转向服务器客户，服务器客户缺货且愿意支付更高价格 [1] - 北美大型科技企业开启"恐慌性囤货"，部分供应商明年NAND供货量已被抢订一空 [4] - 原厂一般备6～8周库存，目前几大原厂库存即将见底，价格上无松动空间 [5] - 芯片原厂优先将库存给到手机厂商维护客户关系，但仅有苹果有能力议价 [5] - 中芯国际三季度因存储供应短缺及价格上涨，推迟部分手机类产品出货以满足急单 [5] 未来市场展望 - AI需求推动产线转向QLC工艺，NAND闪存产量下降在所难免 [4] - 原厂扩产需一两年才能满足当前需求，且当前不会轻易扩产，减产可获得更高利润 [6] - 预计存储芯片价格在明年上半年迎来进一步上涨 [6]