过去几个月，最能打的两条主线，一个是"AI算力+电力电池"，一个是"人形机器人+具身智能"。前者被 称为"吞电巨兽"，后者则用真金白银的大额订单证明自己不是"概念故事"。 如果要在这轮行情中寻找兼具景气度与想象力的收益标的，可以重点盯住以下三类： 方向一：电池50ETF（159796）——吃饱"AI用电"的系统性机会 电池50ETF跟踪的是中证电池主题指数（931719），成分股覆盖锂电材料、电解液、设备及部分储能链 条公司。近期指数在AI算力推高用电需求的背景下持续走强，天华新能、瑞泰新材、多氟多等多只成 分股阶段涨幅明显，成交与规模同步放大，说明资金正有序加仓这个方向。 逻辑拆解： 方向二：优必选（9880.HK）——人形机器人订单验证商业化 作为"人形机器人第一股"，优必选今年以来密集拿下多笔大单：9月获得单笔 2.5 亿元的全球最大人形 机器人订单，随后又中标 1.59 亿元数据采集中心项目，Walker 系列全年累计订单已突破 8 亿元，真正 进入"接单—交付—再扩产"的飞轮阶段。 看点在三点： 最后的提醒： 上述所有标的和方向，都处于高景气+高预期阶段，短期波动会非常剧烈，一旦政策节奏不及预期、订 ...