机构调研概况 - 11月以来已有近770家公司接待各类机构调研 [1][2] - 超过一半被调研公司股价在11月以来取得正收益 [4] - 超过40家北交所上市公司11月以来获得机构关注，同惠电子累计获得48家机构调研，是最受关注的北交所标的 [3] 重点被调研公司 - 立讯精密成为机构最青睐的标的，11月以来累计接待222家机构调研 [1][2] - 百济神州-U累计接待202家机构调研，机构关注CDK4竞争格局等话题 [2] - 汇川技术、安集科技、通宇通讯、天合光能、博盈特焊等公司关注度居前，11月以来均接待超100家机构调研 [2] 被调研公司市场表现 - 华盛锂电11月以来累计涨幅接近190%，公司表示动力电池与储能行业蓬勃发展带动添加剂产品需求增长 [4] - 富祥药业股价11月以来累计上涨逾80% [4] - 英方软件、丰元股份、永太科技、大中矿业等获机构调研的公司，股价11月以来累计涨幅均在40%以上 [4] 机构调研行业分布 - 电子行业和机械设备行业是机构调研最集中的方向，各有92家公司获得调研，数量并列第一 [5] - 基础化工、电力设备、汽车等板块机构关注度居前，11月以来均有超过60家行业公司获得调研 [5] 2026年电子行业投资机遇 - 在AI驱动下，半导体产业链正迎来以产能扩张和供应链安全为特征的结构性机遇，看好先进制程与先进封装细分领域 [6] - 就AI算力而言，高额资本开支会沿着基础设施层传导，建议关注PCB、液冷、光模块、HVDC等重要环节 [6] - AI需求驱动存储行业进入"超级周期"新阶段，价格全面上涨与技术范式革新共同构成核心投资主线 [6] - 消费电子方向，国产SoC厂商业绩兑现有望驱动估值系统性上行，完成"戴维斯双击" [6] 2026年机械设备行业投资机遇 - 机械设备行业有望呈现结构性繁荣的景象 [7] - 投资策略建议聚焦两条主线：一是聚焦新技术，优选技术变化密集、资本开支旺盛的新兴产业方向，如人形机器人、固态电池设备、可控核聚变、PCB设备等 [7] - 二是寻找新增量，即寻找降息及制造业产能转移背景下的受益者，如工程机械、工具五金、矿山机械、油服设备、注塑机等，该类企业普遍有较低的估值和较高的业绩增速 [7]