政策调整核心 - 美国总统特朗普宣布对咖啡、可可、香蕉及部分牛肉等关键农产品实施关税豁免[1] - 此次调整被视为在食品价格持续高企背景下的政策转向[1] - 关税豁免范围包括番茄、牛油果、椰子、橙子、菠萝等水果以及红茶、绿茶、肉桂、肉豆蔻等香料[1] 牛肉行业影响 - 牛肉是此次关税豁免的关注焦点 过去一年美国对巴西、澳大利亚、新西兰和乌拉圭等主要供应国征收高额关税 其中巴西有效税率一度超过75%[1] - 美国本土牛群规模降至近75年来低位 进口骤减进一步加剧供应紧张[1] - 供应吃紧导致牛肉零售价格跳涨 9月未煮牛肉产品同比涨幅在12%至18%之间[1] - 美国牧场主面临干旱、高饲料价格以及肥料、钢铁、铝材等关税推高成本的压力 难以扩大牛群规模[1] - 政策不确定性及美国近期大幅扩大阿根廷牛肉免关税进口配额 削弱了牧场长期投资信心 市场情绪脆弱[1] 咖啡行业影响 - 美国咖啡价格今年飙升 7月美国研磨烘焙咖啡均价达到每磅8.41美元创历史新高 同比上涨33%[2] - 特朗普此前对巴西咖啡征收50%高关税是推升成本主因之一 巴西占美国咖啡进口量约三分之一[2] - 越南、哥伦比亚等主要产区也被纳入更广泛食品关税体系 使烘焙商及零售商全面承压[2] - 由于美国不生产咖啡豆 进口商无法规避关税 许多小型咖啡馆今年批发价格上涨18%–25% 不得不加收附加费维持经营[2] - 全球咖啡价格仍徘徊在2月创下的近50年高位附近[2] 整体食品进口环境 - 截至8月 美国已有74%的食品进口面临关税[2] - 茶叶、香料等完全依赖进口的产品成本持续上升[2] - 此次关税豁免有望在未来数月内逐步缓和部分食品涨价压力 但供应链恢复需要时间且全球商品价格依旧高企 短期内消费者负担可能难以明显下降[2]