机构调研概况 - 11月以来已有近770家公司接待各类机构调研 [1][2] - 超过一半被调研公司股价在11月以来取得正收益 [4] - 超过40家北交所上市公司11月以来获得机构关注，同惠电子累计获得48家机构调研 [3] 热门调研标的 - 立讯精密成为机构最青睐的标的，11月以来累计接待222家机构调研 [1][2] - 百济神州-U累计接待202家机构调研，汇川技术、安集科技、通宇通讯等公司关注度居前，11月以来均接待超100家机构调研 [1][2] - 华盛锂电11月以来累计涨幅已接近190%，富祥药业股价累计上涨逾80%，英方软件、丰元股份等公司涨幅均在40%以上 [4] 行业分布与关注热点 - 电子和机械设备行业成为机构调研最集中的方向，各有92家公司获得调研 [1][6] - 基础化工、电力设备、汽车等板块关注度居前，11月以来均有超过60家行业公司获得调研 [6] - 机构关注话题包括公司在电连接领域的核心能力、CDK4竞争格局、海外市场增长机会、下游市场需求展望等 [2][3][4] 2026年电子行业投资机遇 - 在AI驱动下，半导体产业链正迎来以产能扩张和供应链安全为特征的结构性机遇 [1][6] - 看好先进制程与先进封装细分领域，建议关注PCB、液冷、光模块、HVDC等重要环节 [6] - AI需求驱动存储行业进入"超级周期"，消费电子领域国产SoC厂商业绩兑现有望驱动估值系统性上行 [6] 2026年机械设备行业投资机遇 - 机械设备行业有望呈现结构性繁荣的景象 [1][7] - 投资主线一是聚焦新技术，如人形机器人、固态电池设备、可控核聚变、PCB设备等 [7] - 投资主线二是寻找新增量，如工程机械、工具五金等受益于降息及制造业产能转移的企业 [7]