主要机构持仓变动 - 软银集团在第三季度清仓英伟达股份，套现58.3亿美元 [1] - 桥水基金第三季度大幅减持英伟达，减持比例近三分之二，并减持过半的Alphabet股票、约9.6%的亚马逊股票、超35%的微软股票 [1] - 花旗第三季度减持了英伟达、微软、苹果以及亚马逊，但将英伟达目标价从每股210美元上调至220美元 [1] 关于AI泡沫的担忧 - AI公司DeepL CEO认为很多市场评估相当夸张，有迹象表明泡沫即将出现 [2] - 图片编辑工具公司Picsart的CEO指出许多AI公司在收入很少的情况下获得极高估值 [2] - 知名投资者Michael Burry担忧AI基础设施热潮，认为云服务提供商低估芯片折旧费用，并做空Meta和英伟达 [2] - 投资机构Novo Capital管理合伙人认为大型科技公司讨论的投资数额可能被夸大，数据中心建设可能已过度繁荣 [2] 对抛售行为的另类解读 - 市场分析认为软银清仓英伟达主要是为资助其AI项目，包括联手OpenAI和甲骨文的“星际之门”项目，以及计划对OpenAI投资400亿美元 [3] - 软银近期在芯片赛道积极布局，包括买下Arm、计划65亿美元收购Ampere，并考虑收购Marvell [3] - 有观点指出软银创始人孙正义过去在英伟达股票交易上时机选择不佳，此次抛售主要是出于资源分配目的 [3] 对AI长期潜力的看好 - 打车应用Lyft的CEO认为当前金融泡沫源于AI的变革性技术，数据中心和模型有很长寿命，当前投入未来能让生活更好 [4] - 风险投资公司Accel报告预测到2030年新AI数据中心容量将达117吉瓦，未来5年相关资本支出近4万亿美元，需3.1万亿美元收入来偿还 [5] - AMD CEO预计到2030年数据中心芯片和系统市场将扩大至1万亿美元，公司数据中心芯片年收入将在5年内达到1000亿美元 [5] 英伟达财报与市场关注点 - 英伟达将于下周发布三季报，其股价10月底超过200美元/股，11月14日收于190.17美元/股，市值4.62万亿美元 [5] - 巴克莱分析师表示投资者在财报前的谨慎态度可以理解，该财报对确定AI超级周期和相关支出是否仍在轨道上至关重要 [6]