主要机构持仓变动 - 软银集团在第三季度清仓英伟达股份，套现58.3亿美元 [2] - 桥水基金大幅减持英伟达，减持比例近三分之二，并减持过半的Alphabet股票、约9.6%的亚马逊股票以及超35%的微软股票 [2] - 花旗在第三季度减持了英伟达、微软、苹果和亚马逊，但将英伟达目标价从每股210美元上调至220美元 [2] 市场对AI泡沫的担忧 - 有观点认为AI公司估值过高，存在泡沫迹象，例如AI公司DeepL CEO指出市场评估相当夸张，Picsart CEO担忧AI公司在收入很少的情况下获得极高估值 [3] - 知名投资者Michael Burry对AI基础设施热潮表示担忧，认为主要提供商低估了芯片折旧费用，公司利润可能被严重高估，并正在做空Meta和英伟达 [3] - 投资机构Novo Capital管理合伙人认为大型科技公司讨论的投资数额可能被夸大，数据中心建设可能已过度繁荣 [3] 对AI长期潜力的不同看法 - 软银清仓英伟达是为了资助其人工智能项目，包括联手OpenAI和甲骨文发起的“星际之门”项目，并计划对OpenAI投资400亿美元，同时持续押注芯片赛道 [4] - 有分析指出，抛售英伟达股票不一定意味着不再看好公司，且抛售时间点不一定明智 [3][4] - 打车应用Lyft的CEO表示当前金融泡沫源于AI的变革性技术，尽管存在财务冒险，但数据中心和模型有很长寿命，投入未来能让生活更好 [4] AI基础设施投入与收益前景 - 风险投资公司Accel报告预测，到2030年新的AI数据中心容量将达到117吉瓦，未来5年相关资本支出近4万亿美元，需要约3.1万亿美元收入来偿还 [5] - AMD CEO预计到2030年数据中心芯片和系统市场将扩大至1万亿美元，公司数据中心芯片年收入将在5年内达到1000亿美元 [5] - 英伟达即将发布的三季报被视为对确定人工智能超级周期和相关支出是否仍在预定轨道上至关重要 [5]