英伟达公司业绩与市场预期 - 英伟达公司将于本周三盘后公布季度业绩，其财报对市场至关重要 [2] - 花旗维持对英伟达股票的"买入"评级，并将目标价从210美元/股上调至220美元/股 [2] - 英伟达上周股价勉强收涨，为本周财报公布提供了一个相对平稳的起点 [3] 英伟达估值与行业对比 - 英伟达目前的市盈率约为28倍，相较于AI同行博通的38倍和AMD的37倍，估值更具优势 [2] - 花旗报告暗示英伟达股价在当前水平仍具吸引力 [2] AI芯片供需基本面 - 由于先进封装（CoWoS）产能受限，AI芯片的供应在2026年之前都将持续低于需求 [2] - 花旗报告直接回应了投资者对AI资本支出"虚火"的担忧，指出供应受限是更基本面的事实 [2] AI相关公司市场表现 - 与OpenAI相关的循环交易公司面临大幅下跌，甲骨文股价上周下跌超9% [3] - 数据中心云服务提供商CoreWeave股价上周重挫近30% [3] AI行业泡沫争议与商业模式风险 - 美国科技媒体The Verge将CoreWeave形容为"AI泡沫的核心"，质疑其商业模式及对英伟达的高度依赖 [3] - 报道强调CoreWeave几乎不可能在缺乏英伟达大规模资金与硬件支持的情况下运作 [3] - 过去一周，投资者持续讨论AI泡沫是否已经开始破裂 [4] 市场专家对AI前景的观点 - 安联集团首席经济顾问穆罕默德·埃尔-埃利安表示，市场正在经历"理性泡沫"，创造的总价值巨大但也会有损失 [4] - 摩根大通资产与财富管理首席执行官玛丽·卡拉汉·埃尔多斯建议投资者关注AI带来的未来机遇，而非纠结于当前是否存在泡沫 [4]