存储产品价格暴涨 - 从今年4月至今，各类存储产品价格普遍"翻倍式上涨"，有产品价格大涨3倍 [1] - 搭载国产长鑫存储第五代芯片的64GB内存条，价格从4月的1000元出头涨至11月13日的4200元一条 [1] - 16GB的DDR4内存条价格从年初的不到200元一条涨至11月13日超过400元一条，固态硬盘价格也普遍翻倍 [2] - 内存条价格波动剧烈，呈现"一天几个价"的局面 [1] 涨价原因分析 - 价格上涨背后是"供不应求"，主要受人工智能数据中心"大基建"影响 [5] - 单台AI服务器对DRAM和NAND的需求是普通服务器的3倍到8倍，造成高端存储产品供应紧张 [5] - 全球存储芯片三大巨头SK海力士、三星、美光为保证利润，优先将产能供给HBM、高容量DDR5 RDIMM等高端产品，策略性放弃低利润产品线并宣布停产DDR4等产品 [6] - 阿里巴巴、腾讯、字节跳动等互联网头部企业加大算力领域资本开支，AI算力基建"爆发式增长"拉动了存储芯片需求 [5] 涨价周期展望 - 预计DRAM的整体需求和价格上涨动能会延续到2026年 [6] - 进入2026年，三大原厂预计持续快速将产能升级至先进制程，减少成熟制程产能比重 [6] - 此轮"存储涨价周期"可能持续1年到2年时间，直至供需平衡恢复 [6] - 上市公司江波龙和佰维存储证券部均表示，今年四季度存储涨价趋势应该仍会延续 [7] 对产业链的影响 - 华强北许多专卖内存条的商铺老板在半年内"纸面身家"涨了上千万元，部分商户通过提前囤货或投资存储概念股获利 [4] - 但许多商铺因成本持续抬升仅抓住一小波价差，部分商户对价格波动感到焦虑，出现"不敢进货"也"很难卖货"的情况 [4] - 下游消费电子被动提价，华强北组装电脑商户订单量明显下滑，组装一台电脑的价格至少涨200元 [7] - 红米K90系列新品中，12+512GB版比12+256GB版售价飙升600元，OPPO、vivo等国产手机旗舰新品也集体涨价 [7] 市场机遇 - 对国内存储厂商而言，此轮"缺货潮"成为宝贵的市场机遇 [8] - 国内厂商通过持续的技术升级与产品迭代，正逐步承接海外厂商退出的市场份额 [8]