AI需求与投资 - AI应用token消耗量正高速增长 [1][2] - 大型科技企业投入AI意愿未变 [1][2] - 大型科技企业有能力使用经营现金流或融资支持AI投资 [1][2] AI供应链状况 - 供应链响应相对缓慢 [1][2] - 供应链投资偏慎重 [1][2] - 存储器等零部件短缺或持续到2027年初 [1][2] 非AI领域市场动态 - 非AI领域终端产品需求复苏缓慢 例如消费电子产品、汽车等 [1][2] - 非AI产品供应链被人工智能供应链挤压 [1][2] - 非AI产品价格上涨 加价趋势或在明年大部分时间持续 [1][2]