公司业绩表现 - 腾讯第三季业绩胜预期，各主要业务实现稳健增长 [1] - 摩根士丹利将公司今明两年收入预测分别上调0.9%及1.4% [1] - 公司今明两年non-IFRS经营溢利预测分别被上调0.3%及1.5% [1] - 公司今明两年non-IFRS净利润预测分别被上调1.6%及2.9% [1] 业务发展驱动力 - AI技术助力公司广告和游戏业务增长 [1] - 管理层预期随着混元AI能力提升，元宝采用率将加速发展 [1] - 微信内具备任务代理能力的AI平台将加速发展 [1] 资本开支与供应链 - 公司将资本开支降低归因于GPU供应链限制 [1] 投资评级与目标 - 摩根士丹利重申腾讯为首选股及"增持"评级 [1] - 摩根士丹利给予腾讯的目标价为735港元 [1]