融资活动 - 公司宣布折价配售1000万股新H股，配售价每股25.08港元，较协议日期收市价29.50港元折让14.98% [2][4] - 此次配售预计募资净额约2.40亿港元 [4] - 受配售消息影响，公司股价次日早盘一度下挫逾12.4%，收盘时报28.40港元/股，跌幅为3.73% [2] 资金用途 - 募集资金约70%将用于投资及开发海外光伏及储能项目，该项目是公司战略的核心部分，已进入设备采购及建设阶段 [6] - 约15%的资金将用于偿还计息借款，以改善资本结构并强化现金流稳健性 [6] - 另外约15%的资金将投入多模态大型模型驱动的无人驾驶矿卡协同调度系统的研发及商业化 [6] 财务状况与经营表现 - 公司于2025年5月7日上市，上市募资净额为1.48亿港元，上市仅半年后即启动大额配售，显示资金需求迫切 [7] - 公司营收持续增长，2022年至2024年收入分别为3.6亿元、4.64亿元、6.35亿元人民币，2025年上半年营收3.27亿元，同比增长22.2% [8] - 公司亏损持续扩大，2022年至2024年亏损分别为1.78亿元、2.29亿元、2.75亿元人民币，2025年上半年亏损扩大至1.74亿元，同比增加12.9% [8] 业务战略与市场地位 - 公司是电动工程机械提供商，产品包括电动装载机、宽体自卸车及牵引车，2024年在中国新能源宽体自卸车和装载机市场按出货量计算的市场份额分别为18.3%和3.8% [8] - 公司是上述两类新能源工程机械头部制造商中唯一的纯新能源工程机械制造商 [8] - 未来战略将围绕“光储微电网供电”、“新能源挖装运矿山工程设备”及“自动化协同作业”构建生态体系，目标是成为全球领先的电力生产商与矿业服务商 [9] 技术模式与海外拓展 - 公司创新模式通过在矿区建立构网型光储系统，使矿山可在弱网或无公共电网环境下独立运行，再通过电动矿卡和自动驾驶系统完成运输及调度 [9] - 该模式旨在降低对公用电网的依赖，提升能源利用效率，使中小型矿山获得新能源转型可能 [10] - 公司业务已在非洲4个地区及东南亚2个国家取得进展，涉及光储微电网项目建设和电动设备销售协议 [10] 行业背景 - 在“双碳”目标推动下，电动工程机械行业景气度持续攀升，市场关注度升高 [12] - 综合实力突出的龙头企业更易成为投资者关注的核心标的 [12]