彼得·蒂尔基金清仓英伟达 - 知名投资人彼得·蒂尔旗下基金在第三季度完全退出对英伟达的投资，清仓约537,742股英伟达股票 [2] - 此次清仓的股份占其投资组合近40%，出售价值接近1亿美元 [2] - 截至9月30日，该基金已不再持有英伟达任何股份 [2] 知名机构减持英伟达动态 - 日本软银集团近期清仓其持有的全部英伟达股票，套现58.3亿美元 [2] - 知名对冲基金桥水在三季度减持近472万股英伟达股份，截至三季度末持股数量为251万股，较二季度末的723万股降低65.3% [3] 蒂尔对AI行业及英伟达的观点 - 彼得·蒂尔此前曾公开警告英伟达估值过高，认为AI领域的炒作周期已远远领先于实际经济效益 [2] - 将当前AI市场狂热与1999-2000年互联网泡沫时期相提并论，当时投资者为一项需要15到20年才能完全实现的技术支付了过高价格 [2] - 认为AI是具有变革性的，但是一个缓慢推进的过程，平台型软件服务公司能提供真正可持续的经济增长效益，而非估值高企的“纯粹的芯片公司” [6] 蒂尔基金新投资组合布局 - 基金在第三季度新建仓买入49,000股微软股票和79,181股苹果股票 [6] - 截至三季度末，投资组合仅剩三只股票，特斯拉为第一大重仓股（占比38.83%），微软和苹果分别为第二（34.09%）和第三大重仓股（27.08%） [6] - 对长期持有的Vistra Energy Corp进行清仓，出售全部208,747股股份，并对特斯拉持股从272,613股削减至65,000股，减持比例高达76% [6] 看好微软与苹果的原因 - 微软和苹果是构建平台、生态系统、软件+硬件+服务的科技巨头，在AI+云+设备的整合中更有“长期盈利基础” [6] - 微软和苹果可能拥有更强劲的负债结构、更加坚如磐石的自由现金流、更成熟的多元业务模式 [6]