核心观点 - 硅谷风投教父彼得・蒂尔旗下基金于第三季度清仓了价值近1亿美元的英伟达股份 市场对人工智能概念股估值泡沫的担忧加剧 众多知名投资者及机构同期减持英伟达 但机构对其未来走势看法出现分歧 [1][3][4] 重要股东及机构动态 - 彼得・蒂尔旗下的蒂尔宏观基金在第三季度清仓了全部英伟达股份 出售股份价值接近1亿美元 [1] - 软银于今年10月份出售了其持有的全部英伟达股份 套现58亿美元 [4] - 桥水基金在三季度减持了近472万股英伟达股份 截至三季度末持有251万股 较二季度末的723万股降低65.3% [4] - 华尔街“空头”迈克尔·伯里旗下基金在第三季度持有价值约1.87亿美元的100万股英伟达看跌期权 [3] - 瑞银集团 瑞士国家银行 蒙特利尔银行 汇丰控股 花旗集团等知名机构 均在三季度对英伟达进行了不同程度减持 [4] 市场观点与担忧 - 彼得・蒂尔曾警告英伟达估值过高 并将科技股估值飙升与1999-2000年互联网泡沫破灭进行类比 认为人工智能的炒作周期远远领先于其真正的经济效益 [3] - 美国银行10月全球基金经理调查显示 54%的受访者认为人工智能概念股已进入泡沫区域 [3] - 路博迈集团观点认为 当前AI领域的估值与资本支出基于扎实的财务表现 整体仍属理性 市场需求 产能 融资与项目执行之间仍保持基本匹配 [4] - 景顺首席全球市场策略师表示 尽管市场呈现一些类似泡沫的特征 但整体尚未进入典型的泡沫状态 与20世纪90年代末的互联网泡沫时期存在明显差异 [4] 股价表现 - 英伟达股价在10月29日达到212.19美元/股的高点后持续走低 盘中最低跌至178.91美元/股 区间跌幅达15.68% [6]