三元股份业绩表现 - 2025年前三季度乳制品板块销售额为47.18亿元，较去年同期的53.15亿元下跌5.97亿元 [2] - 分产品看，液态奶销售额从33.59亿元降至29.17亿元，固态奶从6.75亿元微增至7.03亿元，冰淇淋及其他从12.81亿元降至10.98亿元 [2] - 北京市场作为大本营销售额为22.8亿元，较去年同期的26.7亿元下跌3.9亿元 [2] 乳制品行业环境 - 9月乳品市场全渠道销售额同比下滑16.8%，其中线下渠道销售额同比下滑21.3% [4] - 同期伊利营收同比下滑1.70%至286.31亿元，光明乳业液态奶收入同比下滑8.44%至35.4亿元 [5] - 前三季度北京社零总额9803.1亿元，同比下降5.1% [6] 北京市场竞争态势 - 三元在低温奶市场优势突出，如在某超市鲜奶销量位列第一，日进货量超1000元 [9] - 但渠道利润较低，一箱特品纯牛奶利润不超过5元，影响店铺推荐倾向 [10] - 面临激烈价格竞争，尽管自身产品有促销，但蒙牛、君乐宝悦鲜活、新希望等品牌提供更具价格优势或性价比的产品 [10] - 在常温奶领域，品牌认可度与伊利金典、蒙牛特仑苏存在差距 [11] 三元股份产品与渠道挑战 - 产品口味被部分消费者评价为“味道淡”，存在迭代空间 [12] - 渠道拓展相对缓慢，例如尚未入驻山姆会员店，而光明、蒙牛、君乐宝等竞争对手已入驻 [13][14] 三元股份内部改革 - 2025年4月陈海峰接任总经理，并进行了系列人事调整 [2][18] - 推动组织改革，奶粉事业部职能部室精简为4个，编制压缩40%，营销体系中后台规模缩减30% [19] - 低温事业部重组销售体系，推行数字化管理并设立大客户对接小组 [19] - 采用“外聘引智+内培提能”策略优化人才结构，并邀请葛优代言 [19][20]