公司业绩表现 - 2025年前三季度乳制品板块总销售额为47.18亿元，较去年同期的53.15亿元下跌5.97亿元 [1] - 液态奶销售额为29.17亿元，去年同期为33.59亿元 [1] - 固态奶销售额为7.03亿元，去年同期为6.75亿元 [1] - 冰淇淋及其他销售额为10.98亿元，去年同期为12.81亿元 [1] - 北京地区销售额为22.8亿元，较去年同期的26.7亿元下跌3.9亿元 [2][3] 行业市场环境 - 9月乳品市场全渠道销售同比下滑16.8%，线下渠道销售同比下滑21.3% [8] - 伊利三季度营收同比下滑1.70%至286.31亿元 [8] - 光明乳业三季度液态奶收入同比下滑8.44%至35.4亿元 [8] - 北京前三季度社零总额9803.1亿元，同比下降5.1% [8] 市场竞争态势 - 在北京低温奶市场，三元鲜奶销量位列第一，君乐宝悦鲜活第二，伊利金典鲜牛奶第三 [10] - 三元特品纯牛奶（250ml*24）一箱利润不超过5元，影响店铺推荐倾向 [11] - 三元进行价格促销，如243ml袋装鲜牛奶从2.7元降至2.2元，450ml瓶装72度鲜牛奶从13元降至6.9元 [11] - 面临蒙牛袋装一斤鲜牛奶（500g每袋4.9元）、悦鲜活A2型鲜牛奶（780ml+赠170ml促销每瓶14.95元）等竞品压力 [11] - 常温牛奶领域品牌认可度与伊利金典、蒙牛特仑苏存在差距 [12] - 三元尚未入驻山姆会员店渠道，而光明、蒙牛、君乐宝等品牌已入驻 [12] 产品与渠道挑战 - 社交媒体存在对三元牛奶“味道淡”的负面评价 [12] - 渠道拓展相对缓慢，缺少山姆等高端会员店渠道 [12] - 其他品牌在山姆渠道通过定制化高附加值产品实现鲜奶业务双位数增长 [12] 公司战略调整 - 2025年4月陈海峰接任公司总经理，并推动系统性变革 [14][16] - 奶粉事业部将9个职能部室精简为4个，编制压缩40% [16] - 营销体系中后台规模缩减30% [16] - 低温事业部合并职能部门、推行数字化管理，重组销售体系 [16] - 采用“外聘引智+内培提能”策略，引入高管并培养年轻人才 [16] - 邀请葛优担任品牌代言人 [17]