公司复牌与股价表现 - 公司股票于11月19日复牌 此前因股价多次异常波动自11月14日起停牌核查 [2][3] - 公司股价自9月26日晚披露重整投资人遴选结果以来至11月13日涨幅超200% [2][3] - 复牌后股价走势受到市场关注 因近期多只个股因短期波动较大而停牌核查 [2] 重整时间表与上市风险 - 公司尚未收到法院关于受理公司重整的文书 时间非常紧迫 [2][3] - 若在2025年12月31日前公司未能执行完毕重整计划 将面临被终止上市的风险 [2][3] - 即使收到法院受理重整文书 债权人申报债权期限最短不得少于三十日 意味着公司最晚需在11月底前拿到受理文书 [2][4] - 后续存在因重整失败而被宣告破产并实施破产清算的风险 若被宣告破产 公司股票仍将面临终止上市风险 [4] 重整投资与业务转型 - 公司已收到重整投资人全部重整投资款及履约保证金合计14.12亿元 [7] - 重整产业投资人为北京华著科技有限公司 实控人为张建华 预重整方案计划推动公司向AI家装与算力双主业转型 [5][6] - 重整完成后 张建华控制的长空建设及华著科技将不再承接新算力中心集成服务业务订单 改由上市公司承接以夯实业务基础 [6] - 华著科技承诺在重整计划经法院批准后一年内 无偿将其持有的和林格尔智算中心运营主体云著智算全部股权注入公司 [6] 重整方案细节与股价催化 - 预重整方案中普通债权金额小于等于8万元部分全额现金清偿 超出8万元部分按14.97元/股价格债转股 [6] - 14.97元/股的转股价格成为股价催化剂 重整计划披露时公司股价不到7元/股 [7] - 部分重整投资人股权穿透出现地方国资身影 如北京京畿福石叁号私募基金股东包括北京市国有资产经营有限责任公司、保利集团等 [7]