财报预期与市场影响 - 英伟达2025财年第三季度净利润和营收预计增幅均超过50% [1] - 微软、亚马逊、Alphabet和Meta Platforms四家企业合计占英伟达销售额40%以上，其未来12个月AI支出预计增长34%至4400亿美元 [1] - 英伟达是标准普尔500指数中权重最大的成分股，其表现对股市有联动影响 [1] 公司业绩与增长动力 - Blackwell系列芯片的强劲表现预计将推动公司下一阶段的增长 [3] - 数据中心业务在第二季度贡献了近90%的营收，其利润率扩张至关重要 [3] - 华尔街将重点关注公司下一季度的业绩指引，预计营收指引可能会高于共识 [3] 估值与市场情绪 - 英伟达当前预期市盈率约为29倍，远低于其10年平均水平35倍，仅略高于纳斯达克100指数约26倍的市盈率 [2] - 尽管近期股价自峰值下跌逾12%，但英伟达股价今年仍上涨35%，是纳斯达克100指数涨幅的两倍多 [2] - 分析师预计公司营收增长将在未来几年放缓：2026财年增幅接近60%，2027财年为41%，2028财年为22% [3] 行业动态与机构持仓 - 部分知名机构如彼得·蒂尔的对冲基金和软银集团在第三季度抛售了全部英伟达股份 [4] - 迈克尔·伯里的赛恩资产管理公司披露买入了英伟达的看跌期权 [4] - 对909家对冲基金的分析发现，在截至9月30日的季度里，增持和减持英伟达仓位的基金比例几乎持平 [4]