收购方案概述 - 天亿马拟以11.89亿元收购星云开物98.5632%股权，交易方式为发行股份及支付现金 [1] - 同时公司向实控人马学沛募集配套资金不超过1.55亿元 [1] - 标的公司100%股权评估值为12.1亿元，对应评估增值率达649.77% [2] 标的公司业务与财务 - 星云开物是国家级高新技术企业及专精特新重点"小巨人"企业，专注于"IoT智能硬件+SaaS云平台"一体化解决方案 [1] - 公司核心业务聚焦自助设备产业数字化升级，服务覆盖自助设备运营、数据处理、信息系统集成 [1] - 公司已累计为线下超300万台自助设备提供IoT物联网与云平台管理服务 [1] - 2024年标的公司实现营收4.47亿元，同比增长16.14%；归母净利润8666.13万元，同比增长123.97% [2] - 业绩承诺方承诺星云开物2025年至2027年净利润分别不低于9000万元、9500万元、1.05亿元 [2] 战略协同与转型 - 天亿马主营信息系统集成、软件开发及技术服务、算力服务，与星云开物业务布局高度互补 [2] - 交易后天亿马可借助星云开物的物联网硬件与SaaS平台能力，延伸智慧城市解决方案的终端触达场景 [2] - 星云开物能依托天亿马的渠道资源与资金支持，进一步扩大市场覆盖范围 [2] - 本次收购是天亿马转型发展的关键布局，公司将从传统IT服务商向"信息技术+智能硬件"双轮驱动的综合解决方案提供商转型 [2]