管理层变动 - 行长包剑、副行长李勇因工作变动请辞，副行长陆鼎昌将兼任行长与首席合规官 [1] - 新任行长陆鼎昌现年39岁，成长于银行内部体系，从基层信贷员起步，历任普惠金融部、小微金融总部等部门负责人 [2] - 陆鼎昌一旦完成监管核准，将刷新A股上市银行最年轻行长记录，其前任包剑也曾是最年轻行长 [3] 财务业绩表现 - 前三季度营收90.52亿元，同比增长8.15%，归母净利润33.57亿元，同比增长12.82%，两项增幅在A股42家上市银行中均位列第5位 [6] - 净息差为2.57%，继续蝉联A股银行之首，较年初下滑14个基点，但环比仅微降0.01个百分点，已基本企稳 [10] - 信贷规模较年初增长7.03%至2488.23亿元，实现以量补价 [9] - 近三年营收、净利、净资产收益率的年复合增长率分别为35.48%、60.3%、14.66%，在A股银行中均位列第2位 [18] 业务结构与收入来源 - 利息收入对营收贡献率接近8成，同比增长2.39% [8] - 零售信贷规模占总贷款比重过半，对利息收入贡献率达54.73%，资产收益率高达6.59% [11] - 投资业务营收贡献率达18.44%，前三季度投资收益与公允价值变动损益共计4.91亿元，同比翻倍 [14] - 中收业务营收贡献率为3.34%，但同比增幅高达364.75%，主要缘于代理理财业务等手续费收入增加 [16] 核心商业模式与竞争优势 - 形成“常银微金”模式，主打轻抵押物、重现金流的小微信贷，具有极强可复制性 [20] - 拥有全国鲜见的投资管理型村镇银行牌照，可打破跨区经营限制，2024年常熟以外地区营收贡献率达73.52% [21][23] - 不良贷款率控制在0.76%，拨备覆盖率高达462.95%，两项数据在A股银行中均位列第2位 [12] - 2024年累计服务小微信贷客户超150万户，不良贷款率长期低于1% [25] 运营效率与挑战 - 2024年末员工数量达到7437人，人均创收、人均创利分别为146.69万元、51.27万元，在A股银行中分别位列末位和第37位 [31] - 前三季度成本收入比高达34.44%，处于同业较差水平 [29] - 2024年人均薪酬为34.5万元，在A股同业中处于较低水平（40/42） [32] - 业务扩张高度依赖信贷员“人海战术”，面临管理成本压力与高级人才市场竞争力的挑战 [32]