公司业绩与指引 - 第三季度收入达到570亿美元，同比增长62%，环比增长100亿美元，创下纪录增幅达22% [15] - 第三季度数据中心业务收入达到创纪录的510亿美元，同比增长66% [5][15] - 公司预计第四季度营收将达到650亿美元（±2%），远超市场预期，该指引是在假设“没有来自中国的任何数据中心计算收入”的背景下做出的 [3][11][28] - 公司对从今年初到2026日历年年底的Blackwell和Rubin平台的累计收入能见度已达5000亿美元，且该数字未来还会增长 [3][5][15][39] AI增长驱动力与市场地位 - 公司认为世界正同时经历三大根本性的技术平台转型：从CPU通用计算向GPU加速计算的转型、生成式AI对现有应用的改造、以及代理式AI和物理AI的兴起 [1][3][4][32][34] - 公司强调其单一架构能够支持所有这三种转型，是其在市场中被选择的关键原因 [4][35] - 公司是“世界上唯一一个能运行所有AI模型的平台”，几乎囊括了所有头部的基础模型开发者，包括OpenAI、Anthropic、xAI、Gemini等 [9][55][72] - 生成式AI正在重塑超大规模数据中心的核心业务，例如Meta的GEM广告推荐模型使Instagram广告转化率提高5%以上，Facebook信息流广告转化率提高3% [33] 供应链与产能 - 公司承认供应链（尤其是CoWoS封装）和能源是限制增长的主要因素，最大的增长瓶颈是“电力、散热、液冷”等能源基础设施 [3][6][8] - Blackwell芯片的生产和交付正处于极度紧张状态，供不应求将持续数个季度，公司正在全速运转其供应链以缓解瓶颈 [8] - 公司正在通过锁定产能和本土制造（如与封装巨头Amkor在亚利桑那州的合作）来建立更具韧性的供应链 [3][8][27] - 公司庞大的现金流和资产负债表是其供应链管理的核心武器，供应商可以拿着其订单去银行贷款扩产 [8][52] 战略合作与生态系统 - 公司宣布与AI模型公司Anthropic建立深度技术合作伙伴关系，这是Anthropic首次采用英伟达架构，初始算力承诺高达1吉瓦 [3][9][24] - 公司披露正在协助OpenAI建设至少10吉瓦的AI数据中心，并支持其从单纯依赖云厂商转向“自建基础设施” [3][7][11][24] - 公司对OpenAI、Anthropic等公司的战略投资是为了深化技术合作、扩大CUDA生态系统，并获取“一代人一遇”公司的股份，而非市场担忧的“循环交易” [3][10][25][53][54] - 下一代Vera Rubin平台按计划将于2026年下半年推出，将再次实现相对于Blackwell的“X因子”级性能飞跃 [3][9][20] 其他业务表现 - 游戏业务收入为43亿美元，同比增长30% [27] - 专业可视化业务收入为7.6亿美元，同比增长56% [27] - 汽车业务收入为5.92亿美元，同比增长32%，主要得益于自动驾驶解决方案 [27] - 网络业务收入达到82亿美元，同比增长162%，现已成为全球最大的网络业务 [22]