美联储政策与市场影响 - 美联储12月降息概率因非农数据推迟发布而直线下降 [1][3] - 非农数据推迟发布导致美联储12月会议缺乏完整数据参考 [3] - 全球流动性预期变化可能导致短期市场波动加剧 [3] 英伟达公司业绩与AI行业 - 英伟达单季营收达570亿美元，同比增长62% [3] - 英伟达下季度营收指引为650亿美元，超出分析师预期 [3] - 新一代AI芯片持续供不应求，全球AI算力需求未减 [3] - 英伟达财报印证AI革命并非昙花一现，算力主线长期逻辑稳固 [3] 中国证券行业整合 - 中金公司计划换股吸收合并东兴证券与信达证券，三家公司已停牌 [4] - 此次合并被视为证券行业整合的关键信号 [4] - 市场成熟化将促使资源向头部券商集中，优势更为明显 [4] 中国政策与资金动向 - 工信部发文要求提高算力资源利用效率，与AI发展趋势呼应 [4] - 2023年新备案私募基金数量突破10000只，股票策略为主力 [4] - 11月以来权益类ETF净申购近500亿元，四季度累计超1400亿元 [4] - 资金动向表明市场对中长期信心正在提升 [4] 全球AI产业合作 - 沙特与美国签署AI战略合作伙伴关系，涉及半导体与AI基础设施 [4] - AI和算力赛道成为全球各国争相布局的重点领域 [4] 投资策略建议 - 长期跟踪核心赛道，包括全球算力龙头与国内算力自主替代 [5] - 关注行业整合机会，寻找各领域具备整合优势的龙头企业 [5] - 产业趋势与资金流向是中长期投资的关键，应避免受短期波动干扰 [5]