公司业绩表现 - 第三季度营收达570亿美元，较去年同期增长62%，GAAP和非GAAP稀释后每股收益均为1.3美元，三项指标均超市场预期 [11] - 数据中心业务在第三季度贡献512亿美元营收，同比增长66%，占公司总营收近九成 [11] - 预计第四季度营收同比增长约65%，达到650亿美元，上下浮动2%，远高于市场预期的614.4亿美元 [11] - 第三季度GAAP和非GAAP毛利率分别为73.4%和73.6%，预计第四季度GAAP和非GAAP毛利率将分别升至74.8%和75.0%，上下浮动50个基点 [11] - 第三季度经营活动净现金流约237.5亿美元，自由现金流约220.9亿美元 [11] 市场需求与产品供应 - Blackwell系列芯片需求旺盛，云端GPU已售罄 [2][11] - 公司与OpenAI达成价值1000亿美元合作，计划为OpenAI下一代AI基础设施部署至少10GW英伟达系统 [14] - 公司与Anthropic建立战略合作，承诺投资100亿美元，Anthropic承诺将至少购买1GW英伟达算力 [14] - 大型科技公司持续加码AI资本开支，预计到2027年，六大科技公司的资本开支将从今年的2700亿美元增长到超6300亿美元 [15] - 公司宣布协助建造七台新型超级计算机，包括美国能源部最大的AI超算Solstice（十万颗Blackwell） [15] 市场地位与战略布局 - 公司市值在10月底突破5万亿美元，成为人类历史上第一家达到此市值的公司，比三年前翻了11倍 [1][5] - 公司被市场视为AI需求的试金石，其业绩是观察AI需求是否持续增长的最佳窗口 [1][5] - 公司定位正从芯片供应商向“定义、组装并调度未来AI算力世界的中心”进化，试图掌控AI发展节奏 [14][17] - 公司通过推出NVQLink架构、与诺基亚合作等举措，深度绑定一个全面扩张的AI生态 [17] - 公司优势体现在系统化加速平台、全流程性能、模型兼容性、生态覆盖和巨大承购量五个维度 [16] 行业影响与市场情绪 - 英伟达财报发布后，股价盘后一度大涨超过6%，并带动亚马逊、微软、谷歌母公司Alphabet、Meta和甲骨文等科技巨头股价同步上涨 [2] - 在英伟达发布财报前，“美股七巨头”总市值下跌近4.5%，美股三大指数跟随下跌，标普500和纳指跌破了50日均线 [5] - 市场对AI泡沫存在激烈争论，多空双方围绕估值、开支可持续性和增长预期存在核心分歧 [9] - 部分知名投资者如Peter Thiel旗下基金彻底清仓英伟达，桥水基金大幅减仓约65%，软银清仓所持股份价值58.3亿美元 [8] - 《大空头》原型Michael Burry买入了100万股（价值1.86亿美元）英伟达的看跌期权 [9]