市场整体表现 - 主要股指普遍收跌，上证综指下跌0.4%，沪深300下跌0.51%，中证800下跌0.6%，中证500下跌0.85%，创业板指下跌1.12%，中证1000下跌0.63% [1] - 全市场成交额约1.72万亿元，较上一交易日减少0.02万亿元 [1] - 市场风格分化，金融和稳定类板块表现较好，而成长和周期类板块表现较差 [1] 英伟达财报表现 - 2026财年第三季度营收达570.1亿美元，超出市场预期的551.9亿美元 [3] - 数据中心业务营收为512亿美元，高于市场预期的493.4亿美元 [3] - 调整后每股收益为1.30美元，超过市场预期的1.25美元 [3] - 公司对第四季度营收指引约为650亿美元，显著高于分析师预期的616.6亿美元 [3] 半导体行业动态 - 荷兰政府宣布暂停针对安世半导体的行政令 [4] - 中方对荷方此举表示欢迎，但指出彻底解决全球半导体供应链问题的关键在于撤销行政令以及纠正剥夺闻泰科技对安世半导体控制权的错误裁决 [4] 全球宏观与市场观点 - 美元指数上涨0.59%，最高触及100.24，创下两周新高，同时美债利率上行，压制市场风险偏好 [5] - 11月以来全球股市出现结构性“再平衡”，资金从前期领涨的科技板块轮动至资源品、消费、医药等低位板块 [6] - 市场认为海外扰动为AI等景气成长主线提供了布局窗口，同时顺周期板块存在估值修复契机 [6] - 科技成长板块中，AI软件应用、军工、医药等行业被提及为明年景气预期向好且当前涨幅偏低的领域 [6] - 顺周期板块中，钢铁、化工、建材、新消费及服务消费、农业等行业被提及为明年具备景气或困境反转弹性的方向 [6]