浑水创始人Carson Block对科技股的观点 - 尽管市场对人工智能潜在泡沫的警告增加 但现在并非做空美国最大科技公司的合适时机 [1] - 做空英伟达等大型科技股将面临巨大风险 任何试图这样做的投资者可能不会在行业待太久 [1] - 在当前市场环境下宁愿做多也不愿做空大型科技股 [1] 英伟达业绩与市场影响 - 英伟达三季度业绩大超预期 强劲营收预测和对泡沫论的反驳缓解了市场担忧 [1] - 英伟达公布业绩后盘后股价应声上涨超6% [1] - 科技股代表纳斯达克100期货周四上涨1.5% [1] 被动投资对市场机制的影响 - 被动交易的繁荣在很大程度上削弱价格发现功能 破坏了市场机制 [3] - 购买标普500指数的基金只要有资金流入 就会以任何价格购买英伟达等股票 而不会考虑估值高低 [3] - 只要出现资金流入 无论价格如何这些基金每天都会买入 只有在净资金流出时才会卖出 [3] 小型AI公司的做空机会 - 正在关注一些规模较小的AI相关公司作为潜在的做空目标 主要包括打着AI旗号蹭热度的公司 [4] - 将这些公司称为AI邻近公司或AI伪装者 [4] - 只要像英伟达这样的领导者仍在上涨 做空这些小型AI公司将是非常危险的交易 [4]