IPO发行定价与募资情况 - 摩尔线程科创板IPO发行价格确定为114.28元/股 [1] - 按此发行价计算 公司上市时市值约为537.15亿元 [1] - 本次发行预计募集资金总额约79.996亿元 扣除发行费用后募集资金净额预计为75.761亿元 [1] 公司财务与研发状况 - 摩尔线程2024年度营业收入为4.38亿元 [1] - 2022年至2024年 公司累计研发投入为38.1亿元 [1] - 最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入的比例约为626.03% [1] - 截至招股意向书公告日 公司尚未盈利 [1] 上市标准与监管安排 - 公司选择适用的科创板上市标准为“预计市值不低于人民币15亿元 最近一年营业收入不低于人民币2亿元 且最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入的比例不低于15%” 并已满足该标准 [1] - 如上市时仍未盈利 公司自上市之日起将纳入科创成长层 [1] - 公司亦提示可能在上市时实现盈利 从而不纳入科创成长层 相应的信息披露或监管安排将随之调整 [1] 估值水平与同业比较 - 本次发行价格对应的2024年摊薄后静态市销率为122.51倍 [1][2] - 该市销率高于同行业可比公司2024年静态市销率的算术平均值111.23倍 [2][4] - 可比公司具体市销率：海光信息为54.04倍 寒武纪为478.25倍 景嘉微为81.67倍 英伟达为34.73倍 AMD为14.11倍 高通为4.57倍 [3][4] - 公司提示此估值存在未来股价下跌给投资者带来损失的风险 [2]