财务业绩表现 - 前三季度实现营业收入21亿元，同比增长61%，归母净利润约3亿元，同比增长105% [1] - 第三季度单季实现营业收入8亿元，同比增长39%，归母净利润约1.2亿元，同比增长57% [1] - 第三季度毛利率约26%，同比提升1.5个百分点，净利率约14.1%，同比提升1.5个百分点 [2] 盈利能力驱动因素 - 毛利率提升主要受益于产品价格上涨、原材料价格下降以及出货量增加带来的摊薄效应 [2] - 期间费用率约9.5%，同比提升1.3个百分点，其中研发费用率约5.0%，同比提升1.29个百分点，主要因新产品研发投入加大 [2] - 销售费用率和管理费用率分别约为0.7%和3.8%，同比分别下降0.01和0.80个百分点 [2] 运营与资产状况 - 第三季度末存货约10.7亿元，处于历史高位，为后续交付奠定基础 [2] - 第三季度末在建工程约3.8亿元，较年初增加，主要因高端传动装备科创产业园项目建设投入增加 [2] 业务前景与展望 - 2026年风电装机有望维持高景气，公司积极开拓国内外市场 [3] - 公司铸锻件产能饱满，出货交付有望放量，预计2025年、2026年归母净利润分别约4.5亿元、6.3亿元 [3]