财务业绩表现 - 2026财年第三季度收入达570亿美元，同比增长62% [1] - 非通用会计准则毛利率为73.6%，同比下降1.4个百分点 [1] - 归母净利润为318亿美元，同比增长59% [1] - 业绩表现超出市场预期，符合该行预期 [1] 业绩驱动因素 - Blackwell产品需求强劲 [1] - GB300系列产品出货顺利 [1] - 公司在市场竞争中的领先地位持续 [1] 未来业绩预测 - 上调2026财年收入预测3%至2,136亿美元 [1] - 基本维持2026财年非通用会计准则净利润预测 [1] - 上调2027财年收入预测16%至3,415亿美元 [1] - 上调2027财年非通用会计准则净利润预测13%至1,911亿美元 [1] 估值与目标价 - 当前股价对应2027财年23.9倍市盈率 [1] - 维持"跑赢行业"评级 [1] - 上调目标价14%至228美元，对应2027财年29.2倍市盈率 [1] - 目标价较当前股价有22%上行空间 [1]