行业背景与挑战 - 2025年上半年末中国商业银行净息差降至1.42%，较年初下降10个基点 [1] - 行业出现营收负增长和利润下滑现象，依赖存贷利差的传统盈利模式难以为继 [1] - 商业银行的风险抵补能力与资本抵补能力持续减弱，转型迫在眉睫 [1] 平安银行的战略转型 - 公司聚焦上市公司客群，探索差异化发展路径，以应对行业挑战 [1] - 创新推出“商行+投行+投资”三位一体服务模式，构建覆盖企业全生命周期的金融服务生态圈 [2] - 在总行层面设立专项工作组，打破部门壁垒，整合投行、交易银行、跨境金融等多条线力量，形成“总行统筹+分行落地”的协同网络 [2] 聚焦上市公司客群的成效 - 截至2025年6月末，上市公司新增客户数较年初增长6% [3] - 存款余额较年初增长11%，贷款余额较年初增长10%，存贷业务实现协同增长 [3] - 上市公司客群因其营收和利润增速显著高于其他企业，被视为在息差收窄背景下实现效益提升的重要路径 [2] 投行业务的转型与产品创新 - 资管新规要求打破刚性兑付、禁止资金池运作，银行投行业务需向“表内”和“标品”业务转型 [4] - 表内贷款面临收益偏低、同业竞争白热化及产品同质化严重等问题 [4] - 公司将并购金融作为战略重点，并购贷款余额自2020年起年均复合增长率近30%，成为新的增长引擎 [4] 风险理念与综合金融优势 - 公司转变风险理念，从依赖土地和政府信用背书，转向深度挖掘行业内在价值 [5] - 通过深化“商行+投行+投资”模式，与PE、VC等投资机构合作，借助其专业研判能力提供多元化金融服务 [5] - 综合金融服务模式旨在深度绑定客户，提升整体经营业绩，夯实风险抵补能力 [5]