AI应用板块市场表现 - 11月24日AI应用板块集体走强，蓝色光标涨超15%，三六零涨停，昆仑万维、千方科技涨逾6%，多只个股涨超5% [2] - 阿里巴巴概念股强势上扬，数据港、新华都、三江购物等多只股票涨停 [2] - 板块交投活跃，视觉中国成交额为56.14亿元，换手率为32.12% [2] - 资金积极布局，科大讯飞单日主力资金净流入达3.72亿元，浪潮信息、天娱数科主力净流入分别为2.02亿元、2.38亿元 [2] 国内AI应用产品进展 - 阿里巴巴千问APP在公测一周后下载量突破1000万次 [2] - 蚂蚁集团发布全模态通用AI助手“灵光”，上线四天下载量突破100万次，登顶苹果应用商店中国区免费工具榜首位 [3] - 腾讯混元大模型团队开源视频生成模型HunyuanVideo 1.5，支持生成5-10秒高清视频 [3] AI投资热度与泡沫讨论 - 谷歌CEO认为AI投资热潮中存在非理性因素，但类比互联网时代，肯定AI的深远影响 [4] - 英伟达CEO驳斥泡沫担忧，公司第四财季营收预期超出市场预期 [4] - AI相关股票贡献了标准普尔500指数75%的回报、80%的盈利增长、90%的资本支出增长 [4] - 亚马逊、谷歌、Meta和微软今年预计在AI领域共投入约4000亿美元，主要用于数据中心建设 [4] 中国市场AI投资机会 - 市场研究认为中国领先的AI公司正证明其缩小与世界最佳模型差距的能力，而无需在AI基础设施上过度支出 [5] - 投资阿里巴巴可能为投资者提供分散美国AI泡沫风险的机会 [5] - 阿里巴巴资本支出总额预计在2026至2028财年期间累计达到554亿美元，相较于美国科技公司投资规模更为审慎 [5] AI行业前景与产业链机会 - 随着模型能力持续突破，AI应用有望迎来商业奇点，加速AI产业闭环形成 [7] - 行业上游景气持续，头部硬件公司长期指引乐观，算力有望保持高增长，AI芯片带动存储、数据中心需求提速 [7] - 阿里巴巴加码C端AI应用投入，将带来更旺盛的AI基础设施需求，数据中心能耗规模有望持续增长 [7] - 建议关注数据中心运营、数据中心设备、光模块、交换机等相关领域的投资机会 [7]