美股市场整体表现 - 美股三大指数涨跌不一，道指涨300点，纳斯达克指数下跌约0.4%，标普500指数接近平盘[3] - 科技股在AI芯片竞争格局可能重塑的担忧中遭到抛售[4] 谷歌与AI芯片竞争动态 - 谷歌股价一度上涨近3%，受市场预期Meta计划斥资数十亿美元采购谷歌AI芯片的报道推动，公司市值接近4万亿美元[4] - 谷歌在挑战英伟达最畅销AI加速芯片的努力上取得实质进展，投资者重新审视科技版图及领军企业可能更迭[6] - 全新Gemini人工智能模型获得好评，叠加AI芯片旺盛需求，推高公司股价[6] - 谷歌被视为AI竞赛中的“黑马”和“沉睡的巨人”，拥有庞大现成数据语料、持续利润和自建计算基础设施等优势[8] 英伟达及相关科技股表现 - 英伟达股价下跌约6%，创9月17日以来新低，总市值较历史最高点跌去1万亿美元[4][5] - 超微半导体（AMD）股价下跌7.74%，甲骨文（Oracle）股价下跌3.47%[4][6] - 其他科技股普遍下跌，包括安谋（ARM）跌4.71%、台积电（TSM）跌2.23%、特斯拉（TSLA）跌1.96%[6] - 市场对英伟达惊人增长的预期使其对竞争更加敏感，此前“只有英伟达会为数据中心扩张提供芯片”的叙事已改变[7] 宏观经济数据与货币政策预期 - 交易员再次倾向于押注美联储12月降息25个基点，概率超过80%[9] - 9月核心生产者价格指数（PPI）仅上涨0.1%，低于市场预期的0.2%，表明上游通胀压力可能降温[9] - 9月零售销售环比增长0.2%，略低于0.3%的市场预期[9] - 美国私营企业过去四周平均每周减少约13500个岗位，劳动力市场显露疲软迹象[10] - 疲弱的就业数据与温和的零售销售增长促使交易员加码对12月降息的押注，市场信心升至自上一次议息会议以来最高水平[10]