机器人概念股市场表现 - 极智嘉-W股价上涨5.09%至24.34港元 [1] - 三花智控股价上涨4.13%至33.78港元 [1] - 德昌电机控股股价上涨2.91%至29.72港元 [1] - 优必选股价上涨0.63%至111.3港元 [1] 行业政策与支持 - 工信部印发通知重点布局人形机器人应用 [1] - 国家对人形机器人产业的支持力度达到新高度 [1] 市场需求与订单情况 - 截至2025年11月国内机器人头部企业累计订单超24亿元 [1] - 国内机器人头部企业订单已突破2万台 [1] 国内外厂商竞争格局 - 国内机器人厂家在全球人形机器人竞争格局中地位日益凸显 [1] - 特斯拉将2025年第四季度量产目标从5000台下调至2000-3000台 [1] - 人形机器人量产确定性逐渐向国内厂家转移 [1] 行业技术发展与未来预期 - 特斯拉、Figure、小鹏等公司仍在进行技术迭代 [2] - 国内外机器人公司持续推进机器人量产落地进程 [2] - 宇树科技等多家公司加快推进IPO [2] - 2026年人形机器人将进入从0到1的规模化量产阶段 [2] 市场情绪与投资观点 - 近期机器人板块调整幅度较大 [2] - 调整主要系特斯拉推迟Optimus V3发布及量产计划 [2] - 市场担心人形机器人整体量产进度及规模将不及预期 [2] - 预计后续机器人板块仍将迎来催化 [2] - 建议调整后继续关注机器人产业链公司 [2] - 建议关注国产链相关标的 [1]