核心观点 - 容诚会计师事务所对国风新材发行股份购买金张科技资产事项出具积极核查意见，认为金张科技业绩增长可持续，财务数据真实准确，内部控制有效，交易符合法规要求 [1][5] 财务业绩表现 - 2024年实现营业收入6.56亿元，同比增长14.15% [1] - 2024年净利润7208.07万元，同比大幅增长76.28% [1] - 主营业务收入从2023年5.74亿元增长至2024年6.54亿元 [2] - 综合毛利率从2023年16.13%提升至2024年19.92% [2] 业务与产品结构 - 主营业务为功能性涂层复合材料的研发、生产和销售，核心产品包括电子屏幕光学保护膜材料和电子制程精密功能膜材料 [2] - 电子屏幕光学保护膜材料收入占比超95%，为主要收入来源 [2] - 高毛利产品防静电膜2024年销售收入达3.14亿元，同比增长66.78%，占电子屏幕光学保护膜材料收入的49.93% [2] - 防静电膜采用碳纳米管技术，抗静电性能稳定，有效提升下游客户生产良品率 [2] 客户与供应商集中度 - 2023年至2024年，向前五名客户销售收入占比分别为51.38%和48.75% [3] - 2023年至2024年，向前五名供应商采购额占比分别为65.97%和62.83% [3] - 对第二大供应商东丽国际贸易（中国）有限公司的采购额占比维持在14%-16%区间 [3] - 高端基膜依赖进口，采购集中度较高符合行业特性，与主要供应商建立长期合作关系 [3] 财务健康状况 - 2024年末总资产8.81亿元，净资产5.32亿元，资产负债率39.63% [4] - 2024年借款总额较上年增长21.07%至1.13亿元 [4] - 受益于利率下行及汇兑收益增加，财务费用同比下降65.49%至125.71万元 [4] 内部控制与公司治理 - 历史上存在的内部控制瑕疵已完成整改，建立了以ERP系统为核心的销售流程，完善了客户信息库管理 [4] - 公司内部控制制度健全且有效执行，能够合理保证财务报告的真实性和准确性 [4] - 2024年实施股权激励计划，通过员工持股平台授予65万股股份，授予价格3.57元/股，确认股份支付费用751.35万元，将在5年服务期内分摊确认 [5] - 作为重组前提条件，需注销库存股479.93万股，相关程序正在推进中 [5]