英伟达竞争态势与市场地位 - 英伟达罕见公开回应竞争威胁，强调其技术领先业界整整一代，旨在安抚投资者对市场份额流失的担忧 [1] - 谷歌可能于明年将其TPU出租给Meta，若交易属实，Meta或于2027年进行本地化部署，加剧英伟达面临的竞争压力 [3] - 英伟达面临来自AMD和谷歌自研芯片的双重竞争夹击 [3] AI数据中心市场前景 - 到2030年，AI数据中心市场规模预计将爆发式增长至约1.2万亿美元，约为今年规模的五倍 [4] - 尽管竞争加剧，英伟达预计仍将在2030年的增量市场中占据主导地位，其市场份额可能从目前的85%降至75%，但绝对收益依然可观 [4] 英伟达的竞争优势 - 商用GPU芯片拥有现成可用、多云可移植性等关键优势，对缺乏定制芯片专业知识的政府及企业客户更具吸引力 [5] - 英伟达的全栈软件与开发者生态构成了防御竞争对手冲击的坚实壁垒，确保了其在通用计算领域的领先地位 [5] AI行业投资周期 - 当前并非人工智能泡沫，超大规模企业的AI交易流出现加速增长 [6] - 终端企业客户正集中资源推动2026年前的应用场景落地，随着更多企业认识到AI的组织价值，下一波战略部署浪潮即将到来 [6]