半导体行业：GPU市场 - 英伟达负责人提到中国市场有500亿美元的市场机会，但受美国许可证要求及芯片技术漏洞影响，其今年在国内GPU销量较少[1] - 国内GPU厂商伴随半导体制造能力提升，放量规模逐步放大，但算力需求仍处于“供不应求”状态[1] - 预计GPU市场规模后续将保持50%左右增速，不到两年翻一倍，国内厂商利润增长可能较快[2] 半导体行业：存储领域 - 存储板块表现强劲源于AI虹吸效应，英伟达GPU使用的HBM存储颗粒需求迅速上升，导致DDR4等旧产品产能退出速度快[2] - 从第三季度末以来，DRAM产品涨价趋势明确，目前NAND和DRAM涨价迅猛，景气度可能持续到明年上半年[3] - 存储需求迅猛且扩产预期强，采用3D堆叠等技术对工艺要求提高，设备厂商如薄膜沉积、刻蚀环节公司有望接到更多订单[4] 投资工具 - 半导体设备ETF（159516）中存储相关标的占比较高，可作为投资存储板块的选择[4] - 市场处于业绩真空期，科技是投资主线，海外算力可关注通信ETF（515880），国产算力可关注芯片ETF（512760）[4] - 追求弹性可关注科创芯片ETF（589100），看重安全性则推荐估值偏低的半导体设备ETF（159516）[4]