港元拆息市场动态 - 隔夜港元香港银行同业拆息（HIBOR）大幅上升144个基点至3.37%，创下2023年12月以来最大单日升幅 [1] - 与楼按相关的一个月HIBOR连升6天，报3.2428%，较上日升26.51基点，重新升穿3%水平 [1][3] - 中长线利率方面，两个月及三个月拆息分别上升4.85基点和2.64基点，而六个月及一年期拆息则轻微下跌 [3] - 市场利率回升促使最少8家银行逆转上周减息潮，对不同存款期进行加息 [3] 瑞银全球经济与政策展望 - 预计美国经济上半年下行但下半年转稳，全年经济增长1.7%，美联储将于今年12月及明年首季各减息一次 [5] - 预期美国通胀增速放缓，明年次季通胀率为3.4%，年底降至3% [5] - 预期中国明年有机会减息20至30个基点，并降准50至100个基点，十五五规划将出台针对性消费政策 [5] 人工智能与科技行业前景 - 预期至2030年，AI资本开支金额将达4.7万亿美元，目前已签订合同总额为2.4万亿美元 [5] - AI收入规模预计于2030年达到3.1万亿美元，AI将继续推动环球股市且资本开支持续增加 [5] - 当前AI龙头企业以自由现金流投资AI并拥有净现金储备，资产负债表较科网泡沫时期更为稳健 [5] 中国股票市场投资观点 - 预期2026年底全球股票有15%上行空间，最看好中国内地科技股，预计2026年企业盈利增长达37% [1][6] - 推动国产晶片发展及加速建立供应链有助提高盈利增长，游戏方面盈利亦有增长 [6] - 预期明年底MSCI中国指数将达100点，较现水平有双位数增长 [6] 港股市场与资产配置 - 预期恒指有双位数增长，催化剂包括两会及十五五规划对芯片投资的支持 [6] - 优质A股公司等候来港上市将吸引北水投资，内地保险公司因港股股息较高有较大诱因投资港股 [6] - 建议投资者分散投资于稳定私募基金、债券及对冲基金，并看好大宗商品如黄金，建议投资组合中配置至少5%黄金 [7]