市场整体表现 - 2025年11月28日，A股市场呈现普涨反弹行情，全市场超4100只个股上涨，近百股涨幅超过9% [1][8] - 主要指数悉数收涨，上证指数涨0.34%，深证成指涨0.85%，创业板指涨0.7% [1] - 市场成交额较上日缩量1254亿元，至1.59万亿元，创出4个月以来地量，显示追高热情有限 [1][8] - 全市场共70股涨停，27股炸板，封板率为72% [1] 短线情绪与连板股分析 - 连板股晋级率回升至40%，最高连板标为5连板的金富科技，但3板及以上连板股数量维持在4只 [3] - 高位股情绪冲击有限，昨日断板的梦天家居、雷科防务实现反包涨停，消费股海欣食品盘中上演“地天板”，短线人气在触及冰点后展开强修复 [3] - 连板股分布显示，5连板晋级率为50%（1/2），4连板晋级率为14%（1/2），2进3晋级率为33%（2/6），1进2晋级率为11%（5/43） [4] - 市场热点轮动快速，锂电池板块接棒AI产业链后并未实质性加强，在缩量市道下热点大概率维持快速轮动主基调 [3] 商业航天板块 - 板块核心催化：北京宣布拟在700-800公里晨昏轨道建设运营超过千兆瓦（GW）功率的集中式大型数据中心系统，以实现将大规模AI算力搬上太空 [5][10] - 板块全天强势拉升，乾照光电、航天环宇录得20厘米涨停，航天发展、雷科防务实现反包涨停 [5][12][14] - 市场关注焦点为计划于11月29日首飞的可回收火箭朱雀三号，以及12月上旬天兵科技的天龙三号发射 [5] - 板块内个股批量涨停后，预计下周初将面临分化 [5] 锂电池与储能产业链 - 行业数据：据券商草根调研，12月中国市场动力电池、储能、消费类电池排产量合计220GWh，环比增长5.3%，超市场预期 [6] - 上游材料价格持续上涨：电池级EC溶剂从周初的5200元/吨上涨13.5%至5900元/吨，本月已累计上涨25% [6][21] - 下游需求强劲：国内储能电芯需求旺盛，头部储能企业订单排期已至2026年，有望继续支撑下游排产维持高位 [6] - 固态电池进展：广汽集团完成国内首条全固态电池产线建设，或开启固态电池产业链景气时点 [6] 大消费板块 - 政策催化：国家发改委等六部门发布《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》，提出到2027年形成3个万亿级消费领域和10个千亿级消费热点 [7][31] - 零售股茂业商业晋级4连板，海欣食品以“地天板”晋级3连板 [1][7] - 区域政策利好：受益于四川延长生育假、婚假等政策，乳业股燕塘乳业、阳光乳业双双涨停 [7][36] - 四季度适逢元旦、春节消费旺季，结合政策刺激，大消费板块容易涌现跨年行情，但板块与指数存在一定负相关性，节奏把握有难度 [7] 机器人概念 - 核心事件：优必选11月28日中标1.43亿元人形机器人项目，其Walker系列人形机器人2025年全年订单总金额已达到13亿元 [7][18][19] - 机器人概念股表现持续升温，宇环数控、嵘泰股份涨停，力星股份、豪恩汽电等多股涨超10% [7][20] - 国家发改委表示将健全具身智能行业准入和退出机制，有利于行业优胜劣汰和头部企业涌现，对板块估值形成积极推动 [7] 其他活跃板块及个股 - 福建板块：受福建省“十五五”规划建议发布催化，多只福建本地股涨停，如海欣食品（3连板）、福建水泥（4天2板）等 [15][17] - 芯片产业链：DIGITIMES报告预测2025年全球晶圆代工营收达1994亿美元，同比增长超25%，2025-2030年CAGR达14.3% [26] - 消费电子：催化因素为谷歌AI眼镜项目已进入小批量试产阶段，最早或于2026年第四季度发布 [23] - 钛白粉：行业龙头龙佰集团调价，国内市场每吨上调700元，国际市场每吨上调100美元 [34] - 抗流感：全国流感活动进入快速上升阶段，多数省份达中流行水平，海王生物晋级3连板 [39][40]