市场表现 - A股股指震荡调整，软件开发板块表现相对强势 [1] - 创业板软件ETF华夏（159256）盘中逆势上涨0.20% [1] - 持仓股航天智装大涨5.05%，中科创达、彩讯股份、国投智能等股纷纷上涨 [1] 行业观点与趋势 - 金山办公首席执行官章庆元判断，在AI时代，协同办公软件会变成"知识的容器"、"数字员工的载体"以及"能力、服务的提供方" [1] - 协同办公软件中的"企业大脑"需有大模型引擎及执行任务的"手脚"（MCP或API） [1] - 对企业而言，除世界知识训练的大模型外，还需企业自身的私域知识 [1] AI产业链中的软件行业定位 - 软件行业在AI产业链中主要处于中游技术层和下游应用层 [1] - 中游技术层主要提供AI框架、开发平台和算法模型，是AI应用开发的基础 [1] - 下游应用层通过将AI技术与各行业结合，推动AI应用的落地 [1] 机构分析与展望 - 国泰君安证券认为AI技术为软件行业打开新的市场空间，具备完整"AI应用平台"能力的企业将在2025年迎来重要发展机遇 [2] - Stifel展望报告指出，随着人工智能商业化路径清晰及美联储降息，微软、ServiceNow及Datadog等拥有成熟AI平台体系的软件公司有望实现强劲增长 [2] - 软件行业正通过AI与数据融合，推动构建更加智能、全面的业务运营系统 [2]