立案调查背景与现状 - 公司因2022年年报披露的原民营大股东资金占用事项被中国证监会立案调查[3] - 原大股东当代集团通过第三方主体占用公司资金，截至2022年12月31日，占用资金及利息已全部归还[3] - 公司表示将积极配合调查工作，并严格履行信息披露义务，目前各项生产经营活动正常有序开展[3] 公司股权结构与历史风险处置 - 湖北国资宏泰集团已于2023年正式控股天风证券，目前持有公司28.33%股权[3] - 原大股东当代集团因债务危机已退出公司股东行列[3] - 监管立案落地被市场视为历史风险已充分暴露并处置的标志，意味着公司与当代集团的历史遗留问题彻底切割[3][4] 近期经营业绩表现 - 2025年前三季度公司总营收同比增长57.53%至21.12亿元人民币[4] - 2025年前三季度归母净利润同比增长128.55%至1.53亿元人民币[4] - 分业务看，经纪业务净收入由去年同期的5.18亿元增至7.72亿元，投行业务净收入由4.94亿元增至5.87亿元，自营业务净收入微增至12.67亿元，信用业务净收入亏损收窄至-9.54亿元[4] 市场观点与分析 - 市场分析认为监管立案虽带来短期声誉冲击，但通过明确责任界定消减了不确定性[4] - 此次立案有助于公司卸下历史包袱，被视为一张“告别函”，为公司重新整装出发创造条件[3][4]