行业产销趋势 - 商用车行业在“十四五”期间呈现“W”形产销曲线，2021年同比双降开局，2022年产销同比下滑均超30%，2023年强势反弹，2024年小幅回调，2025年1—10月重现接近双位数的同比增长 [1] - 行业竞争逻辑从单一产品性能比拼转向技术、生态与组织能力的系统较量 [1] 新能源转型 - 2025年1—10月，新能源商用车国内销量占商用车国内销量比例为24.6% [2] - 2025年前三季度中国轻卡市场销量达44.84万辆，增速20.67%，新能源轻卡渗透率突破26% [2] - 上汽大通2025年1—10月新能源零售达53383辆，同比增长60%，渗透率达32.1%，明星产品“大拿”系列10月零售同比大增184%，1—10月累计同比增长147% [3] - 技术路线多元发展，包括纯电、混动、氢燃料电池等 [3] 企业战略与成果 - 宇通推进“电动化、智能网联化、高端化、国际化”战略，研发布局覆盖纯电、混动、氢燃料三大平台，在新能源“五电”领域取得突破 [2][3] - 宇通2023年发布电动专属平台“睿控E平台”，产品续航领先10%以上，运营成本降低20%；2024年3月行业首推10年100万公里、15年150万公里质保长寿命电池及闪充解决方案 [3] - 上汽大通产品覆盖全球100多个国家和地区，海外订单包括DHL欧洲800台订单、中国香港地上铁大批量采购、新加坡纯电轻型商用车市场登顶 [3] - 海珀特初步验证“车+能源+N”一体化运力解决方案商业模式 [3] 产业链与生态协同 - 行业开启生态共建时代，企业不再局限于传统供应链线性关系 [4] - 上汽大通与华为乾崑战略协作，在智能网联、云服务领域推出成果，实现车辆状态实时监控、智能货柜调度等功能 [4] - 上汽商用车与宁德时代深度技术融合，实现行业首个无人车换电落地 [4] - 宇通构建自主可控产业链，拥有10余家零部件企业，涵盖电池PACK、电机、电控等关键领域 [5] “十五五”展望 - 预计到2035年，纯电动汽车将成为新销售车辆主流，氢燃料电池商用车保有量有望突破百万辆，氢能渗透率预计超10%，氢能商用车运输体系规模有望突破万亿元 [6] - “十五五”期间技术路线将向纯电与氢燃料并行发展、场景细分方向演进，氢燃料电池商用车在重载长续航、冷链等场景将占主要市场份额 [6] - 行业竞争格局将从“产品竞争”升维至“生态体系竞争”，“链主”企业将成为主导者 [6] - 中国商用车行业竞争将发生根本变化：新能源成为主流动力形式，竞争维度升级为“生态价值竞争”，全球化竞争深度加剧，用户共创成为常态 [6][7] - 宇通将聚焦商用车主业，深入国内和海外两个市场，加快推进客卡并举，以客车带动卡车，以海外中高端带动国内中高端 [7]