立案调查事件概述 - 天风证券于2025年11月28日收到中国证监会《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规及违法提供融资被立案 [2] - 公司称各项生产经营活动正常有序，将积极配合调查并履行信息披露义务 [2] - 市场分析认为立案调查事项或与2023年以前公司原民营大股东当代集团的历史问题相关，与当前经营无直接关系 [2] 历史问题与资金占用 - 立案调查或与2022年年报披露的原大股东资金占用事项有关，当代集团通过其指定的第三方与公司进行交易导致资金占用 [3] - 2020年至2022年期间，当代集团累计付款额（不含利息）为14.75亿元（2020年）和6.95亿元（2021年），累计偿还本金分别为2.67亿元（2020年）和19.03亿元（2022年），期间利息为1.06亿元，截至2022年底资金及利息已全部归还 [4] - 天风证券回复交易所问询时承认在资金管理、关联方识别及审批方面存在一定缺陷，但表示非财务报告内部控制方面不存在重大或重要缺陷 [4] 股东变更与国资入主 - 公司原重要股东人福医药及其控股股东当代科技曾合计持有公司12.96%股份，高于当时第一大股东武汉国资 [6] - 2022年当代集团债务危机爆发，湖北省财政厅旗下宏泰集团受让股份并于2023年2月完成过户，成为控股股东，与其一致行动人合计持有公司22.62%股权 [7] - 2025年6月公司向控股股东宏泰集团定向发行14.76亿股股份，募集资金40亿元，宏泰集团持股比例升至28.33% [10] 经营业绩表现 - 2023年公司营业收入同比增长超九成至34.27亿元，归母净利润为3.07亿元，较上年超15亿元亏损大幅改善 [9] - 2024年营业收入同比下滑超两成，归母净利润同比下滑109.67%，两项数据跌幅均位居上市券商前列 [9] - 2025年前三季度营业收入同比增长超五成至21.12亿元，归母净利润为1.53亿元，较上年同期超5亿元亏损大幅好转 [9]