海外市场与科技动态 - 美股主要指数上周五集体上涨，道指涨0.61%，纳指涨0.65%，标普500涨0.54% [1] - 大型科技股多数上涨，Meta涨2.26%，亚马逊涨1.77%，微软涨1.34%，特斯拉涨0.84%，苹果涨0.47%，谷歌A涨0.07%，英伟达跌1.91% [1] - 英特尔股价暴涨10%，因谷歌计划在2027年的TPU v9 AI芯片上试用其EMIB先进封装技术，Meta也在评估将MTIA AI芯片交由其封装 [1] - 美光科技将在日本投资96亿美元生产AI存储芯片 [3] - 甲骨文等公司再贷款380亿美元，与OpenAI相关的数据中心圈子累计负债已达1000亿美元 [4] - 纽约期银价格周五涨约6.5%，突破57美元/盎司创历史新高 [7] 国内政策与监管动向 - 证监会就商业不动产投资信托基金试点草案公开征求意见，明确商业不动产REITs监管职责 [8] - 工信部召开动力和储能电池行业座谈会，强调依法依规治理产业“内卷式”竞争，坚决抵制非理性竞争行为 [8] - 国务院安委会部署开展高层建筑重大火灾风险隐患排查整治行动 [9] - 公安部起草《公安机关网络空间安全监督检查办法（征求意见稿）》 [9] - 国家发改委主任郑栅洁发文强调坚持扩大内需战略基点，包括大力提振居民消费、积极扩大有效投资、实施一批重大标志性工程项目 [9] - 国家航天局设立商业航天司，推动商业航天高质量发展 [13] - 打击虚拟货币交易炒作工作协调机制会议召开 [15] - 直播电商监管新规拟出台 [17] 行业与公司发展 - 宇树科技已完成IPO辅导工作，满足IPO申报前置条件 [10] - 字节跳动与中兴合作的AI手机将于12月初发布，主打高权限Agent能力 [11] - 华为AI玩具开售即秒罄 [12] - 蓝箭航天“朱雀三号”发射任务因不可抗力临时暂缓 [14] - 小米创始人雷军表示所有产业都值得AI再做一遍，并预计未来5年人形机器人将大面积在小米工厂上岗 [16] - 天津首家市内免税店开业 [22] - 广州集中推介102个城市更新项目，总投资超8000亿元 [22] - 《福建省民营经济促进条例》将于2026年1月1日起施行 [22] 资本市场与投资策略 - 券商策略普遍关注12月中旬的重要会议及美联储12月议息会议，认为岁末年初是布局春季躁动的时机 [18] - 广发策略团队认为12月到1月是春季躁动布局的好时机，并指出游戏、PCB、科创芯片、人形机器人等板块自9、10月份以来普遍调整幅度达20%左右 [18] - 中泰策略团队分析，若中央经济工作会议有超预期政策利好，市场风险偏好或将显著修复，可能提前启动上涨行情 [18] - 华西策略团队指出，12月A股市场将步入国内外重要政策观察窗口，市场风险偏好或逐渐抬升，跨年行情迎来布局期 [19] 影视与IP产业 - 电影《疯狂动物城2》破影史纪录，单日观影人次超1800万，单日票房超7亿元，预测总票房升至42亿元 [14] - 该片票房已突破20亿元，最终票房有望超40亿元，或超越《复仇者联盟4》成为中国影史引进片票房冠军 [20] - 截至上映首日，《疯狂动物城2》在中国市场与其联名的品牌超70家，涵盖潮玩、食品饮料、服饰等多个行业 [20] 航天与商业航天 - 国家航天局设立商业航天司，当前我国商业航天企业数量超600家 [21] - 《推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025—2027年）》提出四大核心目标，包括支持低成本技术、推动民商标准融合共享国家资源、设立国家基金优化产业生态、构建全生命周期安全监管体系 [21] - 欧航局未来三年（2026年至2028年）预算总额约221亿欧元，创历史新高，将重点支持科学、探索与技术项目，并增加对地球观测、导航和电信等领域的投入 [23] 储能与电池产业 - 工信部召开动力和储能电池行业座谈会，指出将加快推出针对性政策举措，依法依规治理产业非理性竞争，加强产能监测与调控，引导企业科学布局产能、合理有序“出海” [23] - 分析指出，锂电材料产业因前两年盲目扩张导致产能严重过剩，未来几年有望实现合理化有序扩产，部分子行业产品价格有望上涨 [24] 白银市场 - 11月28日COMEX白银期货最高触及57.245美元/盎司，伦敦现货白银最高达56.78美元/盎司，国内沪银期货主力合约最高升至13239元/千克，年内累计涨幅高达90% [24] - 白银价格强势受宏观货币政策预期与基本面供需结构共振驱动，市场对美联储12月降息25个基点的概率预期已升至85%以上 [25] - 今年是全球白银连续第5年出现供应缺口，缺口规模估计达9500万盎司，光伏及新能源汽车需求长期拉动工业用银，2026年供给预计持续短缺 [25] 上市公司公告摘要 - 嘉戎技术拟购买杭州蓝然100%股份，标的公司构建了完整的电渗析产业链 [27] - 恩捷股份拟购买中科华联100%股权 [28] - 东方精工拟现金出售Fosber集团等三家公司100%股权，预计构成重大资产重组 [29] - 长安汽车拟出资2.25亿元参与设立长安机器人公司，发展智能人形机器人产业 [29] - 百利天恒收到与百时美施贵宝就iza-bren项目的里程碑付款2.5亿美元 [30] - 华锋股份、超卓航科、ST天瑞、凯众股份等公司公告控制权变更或收购事项 [31] - 奥瑞德拟签订6.35亿元算力采购协议 [32] - 中芯国际终止出售参股公司中芯宁波股权 [32] - 华阳股份年产200吨高性能碳纤维项目投产 [32]