存储行业成本与价格变动 - 全球存储行业成本上升将导致明年产品价格上调 [1] - DRAM合约价格第四季度同比上涨超过75% [21] - 存储行业整体涨价导致主流消费级内存产品价格出现单月100%至200%的增长 [19] AI产业对存储市场的影响 - AI产业飞速增长是2025年下半年存储行业集体涨价的初始诱因 [9] - AI巨头和数据中心加大采购企业级高带宽内存，存储厂商将产能转向利润更高的企业级产品 [10][12] - AI应用日常化推动AI+数据中心技术模式需求持续旺盛 [12] 存储供应链格局 - 全球DRAM市场由三星、SK海力士和美光三大厂商垄断，合计市占率约95% [10] - 存储缺货已从个人电脑内存扩散至显卡使用的GDDR6、GDDR7等高速内存 [15] 上游厂商策略调整 - 英伟达调整销售模式，仅向板卡厂商销售GPU核心，显存需厂商自行采购以转移库存风险 [15][17] - 英伟达将显存库存优先留给A800、H800等AI企业级产品 [17] - AMD在存储涨价背景下也可能改变板卡销售模式 [19] 消费电子行业影响 - 2026年手机整机零件成本预计上涨5%至7%，可能上探10% [21] - 中高端手机型号可能因存储涨价而减配或提价，三四千元档位24GB+1TB配置时代可能结束 [23][26] - 华为因与供应商签长期协议应对价格冲击能力较强，Mate 80标准版定价相比去年有所下调 [28] - 三星因供应链优势受影响较小，S26系列预计涨价约50美元 [29] - 苹果iPhone 18系列可能因全系标配12GB内存及台积电2nm/5nm以下制程提价而涨价约1000元 [31][33] PC市场面临的挑战 - DIY PC市场受内存涨价冲击，装配电脑成本显著增加 [3] - 显卡、板卡厂商同样受到存储涨价波及 [3] - 2026年CPU和GPU工艺从3nm升级至2nm，叠加内存涨价进一步推高成本 [3]