上海证券交易所于2025年11月7日出具审核问询函后，海天水务集团股份公司（以下简称"海天股份"） 近日联合保荐机构中信建投证券及相关中介机构，对募投项目必要性、产能规划、资金安排等核心问题 进行了详细回复。公司本次拟发行不超过8.01亿元可转换公司债券，募集资金将投向供水基础设施升 级、污水处理厂扩建及补充流动资金，相关项目实施必要性及可行性获充分论证。 募投项目聚焦基础设施升级 三类项目回应民生需求 根据回复公告，本次募集资金计划投入四个项目，其中简阳海天数智化供水及综合效能提升工程（2.04 亿元）、资阳市供水基础设施韧性升级与数智化建设项目（2.54亿元）、夹江县城市生活污水处理厂扩 建项目（1.03亿元）均为基础设施升级类项目，另有2.4亿元用于补充流动资金。 关于融资规模合理性，公司测算显示，未来三年资金缺口约12.55亿元，本次8.01亿元融资可有效缓解压 力。截至2025年6月末，公司资产负债率61.93%，虽高于行业均值58.23%，但随着可转债转股及项目收 益实现，负债水平有望逐步优化。本次募集资金中非资本性支出占比29.96%，符合监管要求。 瑕疵资产风险可控 业务资质完备 针对子公司部 ...