公司业绩表现 - 公司营收从2019年的20.17亿元增长至2024年的51.61亿元，年复合增长率达20.67% [1] - 2025年Q1-Q3公司实现营收41.60亿元，同比增长4.92% [1] - 公司归母净利润从2019年的2.38亿元增至2023年的10.33亿元，2024年归母净利润为6.06亿元，同比下降41.34% [1] - 2025年Q1-Q3公司实现归母净利润7.48亿元，同比增长18.51% [1] 业务结构及市场分布 - 公司合同定制类业务营收占比从2019年的37.55%快速提升至2024年的75.00% [2] - 2024年合同定制类业务毛利率为38.38% [2] - 公司主要业务区域以国外为主，2024年国外实现营业收入40.25亿元，占比高达79.12% [2] 行业发展前景 - 全球医药CDMO市场规模从2018年的446亿美元增长至2023年的797亿美元，复合增长率为12.3% [3] - 全球CDMO行业的市场规模预计2028年和2030年将分别达到1,684亿美元和3,385亿美元 [3] 技术平台与产能布局 - 公司已建成覆盖小分子药物技术、多肽偶联小核酸技术、制剂技术等多个技术平台 [4] - 多肽部门正在开展二期商业化产能建设，总体产能将达到800公斤/年 [4] - 公司已在国内外设有小核酸研发平台，并准备在国内建设小核酸商业化产能 [4] 未来业绩预测 - 预计2025-2027年公司营收分别为56.70亿元、62.78亿元、69.57亿元 [5] - 预计2025-2027年公司归母净利分别为9.30亿元、10.31亿元、11.47亿元 [5]