财务造假事件核心 - *ST立方因2021年至2023年累计虚增收入6.38亿元、成本6.28亿元的财务造假行为触发强制退市红线，股价一字跌停 [1] - 公司披露的营业收入连续两年虚假记载金额合计超5亿元，且超过该两年披露的年度营业收入合计金额的50% [1] 财务造假具体手法 - 通过开展代理业务虚增营收成本，2021年虚增营收2.18亿元占当年39.10%，2022年虚增3848.12万元占6.38%，2023年虚增1957.15万元占10.24% [3] - 通过融资性贸易虚增营收成本，2021年虚增营收6136.98万元占10.99%，2022年虚增2.22亿元占36.84%，2023年虚增2629.79万元占13.76% [4] - 通过无商业实质的虚假贸易虚增营收成本及利润，2022年虚增营收5103.66万元占8.46%，虚增利润51.04万元占利润总额绝对值的0.33% [5] 融资性贸易造假认定 - 代理业务采用总额法核算不符合准则，公司不拥有商品控制权、不参与运输、不承担主要责任和存货风险、无权自主定价 [6] - 融资性贸易业务实质为提供资金支持赚取利差，不符合收入准则，不应确认相关营收和成本 [7] - 公司在2024年4月披露会计差错更正，将部分硬件贸易收入核算从总额法调整为净额法，追溯调整近三年营收共计5643万元 [7] 财务造假异常信号 - 公司营收飙涨与费用减少出现背离，2021年营收增长182.49%但销售费用减少56.10%至2033.85万元，管理费用减少59.49%至4875.46万元 [8] - 公司将营收大增归因核心竞争力提升，但毛利率反而大幅下降，2022年毛利率下降8.78个百分点至2.65%，跌至贸易业务水平 [9][12] - 公司扣除非经常性损益后的净利润持续为负，持续经营能力存在重大不确定性 [10]