数字人民币发展现状与架构 - 数字人民币历经理论研究、闭环试点、开放试点三个阶段，已在日常生产生活领域逐步推广[3] - 采用中心化管理和双层运营模式，人民银行负责发行和全周期管理，指定运营机构负责向社会公众提供兑换流通服务[3] - 兼具账户和价值特征，采用“账户松耦合”加数字钱包方式，实现支付即结算和可控匿名支付[3] - 采用集中式与分布式混合技术架构，支持高交易量和连续性，并具备不可伪造、不可篡改等性能[4] - 可加载智能合约实现可编程性，支持根据商定条件规则执行自动支付交易[4] 数字人民币新发展格局 - 构建国际化、数字化、工具化、价值化的新格局，2025年9月国际运营中心落户上海[1][4][6] - 国际化方面拓展跨境应用，提升支付效率透明度，助力跨境贸易和投融资便利化[4] - 数字化方面应用区块链技术构建智能合约生态，扩展链上链下应用功能[4] - 工具化方面进入数字资产交易平台，成为跨市场互联互通和价值流转的工具[4] - 价值化方面完善计量框架，钱包余额按活期存款利率计付利息[5] 数字人民币技术底座与跨境能力 - 底层金融基础设施具备强大数字化国际化功能，包括加密前置系统、业务核算系统等五大系统[6] - 应用大数据管理平台、区块链服务平台、智能合约生态服务平台和数字资产平台[6] - 具备多边双边跨境基础服务能力，实现不同国家地区支付系统和技术标准的协调链接[6] - 支持多边双边的跨境零售支付清算、跨境批发支付清算[6] 全球金融市场挑战与应对策略 - 美国试图主导排他性去中心化金融市场，通过稳定币法律和法案推进全球数字资产市场美元化[7] - 美国年贸易逆差5000多亿美元，国债36万亿美元，年利息超1万亿美元，稳定币将增加美国国债需求[7] - 渣打银行预测到2028年全球稳定币对美国国债需求达1.6万亿美元[7] - 以人民币稳定性对抗不稳定性，维护汇率基本稳定，提升资本项目开放水平[9] - 以多极化对抗单极化，建设自主可控人民币跨境支付体系，争取大宗商品和跨境贸易更多采用人民币计价[9] - 以强信任对抗弱信任，确立技术可信任，让数字人民币成为强信任的跨市场价值流通工具[10] 本土市场竞争与发展路径 - 2024年中国移动支付2109.80亿笔，金额563.70万亿元，支付宝占比45.7%，微信支付占比41.8%[12] - 2024年第三方支付机构跨境互联网支付约20亿笔、1.5万亿元，支付宝占50%，微信支付占30%[12] - 截至2025年6月末，数字人民币累计交易金额12.9万亿元，交易笔数31.6亿笔[12] - 优化应用场景，普及数字人民币App，推广智能合约功能，加强与各消费场景合作[12] - 优化受理环境，提供可靠便捷商户资金结算方案，发挥跨平台生态互联特点[12] - 优化运营机制，建立商业价值驱动生态圈，调动市场主体积极性，建立市场化激励机制[13]