2025年伊始，多个数字人民币试点地区传来了新进展。 证券时报记者 李颖超 近日，包括广州、厦门等在内的多个数字人民币试点地区，相继公布了有关数字人民币创新应用的最新 发展计划与动态。 回望刚刚落幕的2024年，数字人民币的应用创新与实践探索遍地开花，不仅在国内众多试点区域取得了 显著成效，更在智能合约、民生服务、跨境支付等多个维度展现了巨大的发展潜力。 新年新动向 "当前，随着数字化转型的推进，公司得以享受专为数字化改造设计的高额且低息的信贷方案。"有关企 业负责人表示，这将显著减轻公司因应收账款回收周期长而带来的资金压力，确保资金链的平稳运行， 为持续加大在数字化升级方面的投入提供了有力支持。 部署逐渐细化 近日，广州市委金融办正式印发《关于进一步推动广州市数字人民币工作行动方案》，从七个方面明确 试点工作的主要任务，并按增量扩面阶段（2025年6月）、创新场景阶段（2025年底）和探索突破阶段 （2026年底）三个阶段分步推进试点工作。 上述方案提出，至2025年6月，广州市争取在民生、体育、消费、文旅、公交、预付费等领域的应用场 景取得明显覆盖，促进数字人民币增量扩面、提质增效，使钱包量、交易规模等指 ...

本报记者 李 冰 日前，厦门市工业和信息化局以数字人民币拨付方式成功向首批完成改造并通过预验收的33家试点企业 发放数字化改造奖补资金，总计326.8万元，并由中国工商银行为33家试点企业配套总计5787万元的普 惠信用贷款。 综合来看，该项目是"数字人民币+智能合约"应用的又一落地。事实上，数字人民币搭载智能合约是较 为重要的创新，随着数字人民币试点的不断推进，应用场景也越来越广泛。 提升资金流动效率 据披露，目前厦门市中小企业数字化转型试点工作已签约改造450余家，改造完成并通过预验收超300 家，其中170家企业已主动申请采用数字人民币方式拨付奖补资金。 厦门百嘉祥微晶材料科技股份有限公司于2024年11月底通过数字化改造预验收，2024年12月份的奖补资 金就以数字人民币形式发放至企业，并享受到工行配套提供的1000万元信用贷。 该企业负责人表示："目前结合数字化转型改造，享受到配套高额低息信贷产品，将有效缓解公司应收 账款到账周期长难题，维护公司资金链正常运行，更有利于公司持续加大数字化升级改造。" 事实上，以数字人民币形式向试点企业拨付改造奖补资金，具有明显优势。在中国银行研究院研究员叶 银丹看来 ...

此次临床试验成功让脑虎科技成为目前行业内唯一同时实现实时运动解码和实时汉语解码的侵入式脑机 接口企业。 (澎湃新闻) 财联社1月3日电，从国内侵入式脑机接口公司上海脑虎科技有限公司获悉，该公司自主研发的高通量柔 性脑机接口产品近期在复旦大学附属华山医院开展了语言解码临床试验研究，两位语言功能受损的患者 术后状况良好，有望重建语言功能。 ...

行业里程碑 - 中国成为国际航协首个支持央行数字货币的结算市场 [1] - 国际航协航空业结算系统的央行数字货币应用树立了标杆 [1] 公司动态 - 国际航空运输协会宣布数字人民币在中国BSP试运行顺利完成 [1] - 中国BSP能够支持航空公司和代理人之间的数字人民币双向交易 [1]

根据总体方案，义乌将在完善市场采购贸易方式、推进进口贸易创新发展、深化金融领域等方面进行新 一轮改革。 探索构建符合中小商品贸易特点的本外币账户体系，便利相关经营主体资金结算。 财联社12月24日电，浙江省政府24日召开"义乌市深化国际贸易综合改革"发布会。 其中，深化金融领域改革方面，包括加强物流、通关等信息共享，优化面向中小微企业、个体工商户等 的数字普惠金融服务。 在依法合规的前提下，有序探索数字人民币在跨境贸易领域的试点。 ...

报告公司投资评级 - 无评级 [3] 报告的核心观点 - 部分项目进度拖累业绩，Q3 收入利润承压 [3] 市场数据 - 日期：2024/12/12 - 收盘价：19.39 元 - 总股本：106.18 百万股 - 流通股本：66.33 百万股 - 净资产：238.20 百万元 - 总资产：261.95 百万元 - 每股净资产：2.24 元 - 来源：iFinD，兴业证券经济与金融研究院整理 [1] 投资要点 - 2024 年 1-9 月公司实现收入 28.46 百万元，同比-58.07%，归母净利润亏损 7.37 百万元，同比-156.59%，扣非归母净利润亏损 14.19 百万元，同比-211.62% [1] - Q3 单季度毛利率略有下降，净利率大幅下滑，持续投入研发。2024 年 1-9 月，公司毛利率 69.36%，同比+0.74pp，净利率为-25.90%，同比-45.09pp。销售费用率 44.27%，同比+22.98pp，管理费用率 37.10%，同比+20.50pp，研发费用率 58.43%，同比+34.68pp，财务费用率-4.72% [1] 公司概况 - 公司是一家专注于数字医学领域的软件开发企业，利用在断层图像分割、三维重建与可视化处理、系统应用开发等方面的技术创新和积累，从事"数字人体技术"的研发及应用推广，并为客户提供医学教育信息化产品及整体解决方案 [2] - 主要产品包括数字医学产品和交互智能一体机 [2] - 2024 年 8 月，中国解剖学会组织有关专家对公司开发的"数字人 STEM 解剖学系统"、"3D 打印人体仿真模型"产品进行了鉴定，并出具了《鉴定意见》，认定数字人 STEM 解剖学系统"达到国内领先、国际先进水平"；3D 打印人体仿真模型"为国内首创，国际先进" [2] 财务数据 - 2024 年 7-9 月实现收入 16.61 百万元，同比-66.56%，归母净利润亏损 1.27 百万元，同比-106.37%，扣非归母净利润亏损 1.60 百万元，同比-108.01% [3] - 2024 年 7-9 月，公司实现毛利率 70.16%，同比-0.55pp，实现净利率-7.67%，同比-47.96pp，销售费用率 27.76%，同比+12.35pp，管理费用率 22.07%，同比+14.04pp，研发费用率 34.18%，同比+22.39pp，财务费用率-1.70% [4] - 截至 2024 年 12 月 12 日收盘价计算，公司市值为 20.59 亿元 [4] - 主要财务指标： - 营业收入（百万元）：2020 年 100.58，2021 年 83.72，2022 年 71.43，2023 年 96.58 - 同比增长：2020 年 -9.81%，2021 年 -16.77%，2022 年 -14.68%，2023 年 35.21% - 归母净利润（百万元）：2020 年 29.07，2021 年 15.94，2022 年 -4.24，2023 年 11.64 - 同比增长：2020 年 -17.41%，2021 年 -45.17%，2022 年 -126.63%，2023 年 - - 毛利率：2020 年 64.90%，2021 年 60.82%，2022 年 67.48%，2023 年 68.56% - ROE：2020 年 14.35%，2021 年 6.41%，2022 年 -1.72%，2023 年 4.73% - 每股收益（元）：2020 年 0.27，2021 年 0.15，2022 年 -0.04，2023 年 0.11 - 市盈率：2020 年 28.67，2021 年 113.37，2022 年 -，2023 年 139.41 [4]

中央经济工作会议12月11日至12日在北京举行。会议明确，积极发展服务贸易、绿色贸易、数字贸易。 在"世界超市"义乌国际商贸城，数字贸易已照进现实。全球首个商品贸易领域大语言模型，让商户们36 种语言无缝切换，以数字人老板娘的形式实现全球在线带货。 "世界超市"数字人老板娘的带货能力有多强？12月17日，"冠军中国·青春接力"网络主题活动暨我比任 何时候更懂你（第四季）系列短视频之《"世界超市"数字人老板娘带货能力有多强？》上线。在本集短 视频中，青青智造家、义乌老板娘孙丽娟，介绍了全球首个商品贸易领域大语言模型的使用感受，以及 义乌国际商贸城是如何从鸡毛换糖一步步发展为"世界超市"。 全球首个商品贸易领域大语言模型可以通过AI技术将录制的中文视频转化为36种语言版本，并根据发 音调整口型。在义乌，一个老板娘就是一个团队，她们可以随意切换英语、法语、阿拉伯语等多种语 言，链接全球客户，真正实现了"买全球 卖全球"。 2023年9月20日，习近平总书记在浙江省金华市考察义乌国际商贸城，了解当地发展对外贸易、推动高 质量发展等情况。总书记强调，义乌小商品闯出了大市场、做成了大产业，走到这一步很了不起，每个 人都是 ...

行业背景与挑战 - 数字技术向审计、评估领域渗透融合，注册会计师资产评估行业的数字人才需求缺口持续加大，培养高水平、复合型数字人才队伍迫在眉睫 [1] - 到2025年中国数字经济人才总量约为4500万人，人才需求总数超过7500万人，人才缺口近3000万人 [2] - 数字化转型领导力不足、组织缺乏灵活性、关键技能的核心人才短缺是制约两师行业数字化转型的三大主要因素 [2] 人才培养与教育 - 财政部发布的指导意见强调筑牢行业后备人才的专业知识基础，强化信息化、数字化技能储备，提升沟通、协作、创新能力素养 [1] - 高校是人才培养的主阵地，引导注册会计师专业方向院校参照注册会计师胜任能力指南，持续完善课程体系 [2] - 中央财经大学在课程设计上增加了与数字经济相关的课程，并对培养方案进行了修订，增加了智能估值研究方向 [2] 行业数字化转型建议 - 北京注册会计师协会秘书长刘军表示，需要运用数字技术破解人难选、人难进、人难留的行业难题，实现人才全生命周期管理 [1] - 北京市财政局一级巡视员于保江建议把"数字+人才"作为行业人才培养的新模式、新常态，深入开展校企合作，加强行业复合型人才队伍建设，打造数字人才供应链 [2] - 将数字技术嵌入行业人才"选、育、用、管、留"全过程和各环节，实现人力资源管理数字化转型 [2] 技术与人才融合 - 人工智能正逐渐成为人类专业技能的有力补充，未来两师行业需要行业专家、年轻骨干以及具备开发行业智能工具的专业技术人才 [1] - 人工与人工智能不应是对立关系，应思考如何利用新技术手段提升专业能力 [1]

文章核心观点 - 上海和福州等地进一步推进数字人民币试点工作,力争到2025年底基本形成广泛的数字人民币生态体系 [1][2][3] 上海新一轮行动方案 - 上海市政府常务会议审议通过了新一轮数字人民币试点应用行动方案,明确要进一步稳妥推进数字人民币应用与服务创新 [2] - 行动方案力争到2025年底,基本形成场景覆盖面广、支付服务体验良好、创新应用丰富、各方参与积极的数字人民币生态体系 [2] - 人民银行数字货币研究所到会指导,市委金融办和人民银行上海总部介绍了新一轮行动方案的主要特点和重点内容 [2] 多地试点工作细化部署 - 福州市住房和城乡建设局、中共福州市委金融委员会办公室发布关于数字人民币在工程款支付应用试点工作的通知,征集不超过10个试点项目 [3] - 河北省工业和信息化厅和中国人民银行河北省分行联合印发了《河北省工业和信息化领域数字人民币试点工作实施方案》,引导产业链应用数字人民币 [4] 探索多样实践应用 - 截至今年6月末,数字人民币累计交易金额近7万亿元人民币 [5] - 人民银行副行长陆磊表示,数字人民币已经在17个省、区、市开展试点,在批发零售、餐饮、文旅、教育医疗等领域持续探索,形成了一批涵盖线上、线下可复制可推广的应用方案 [6] - 数字人民币在拉动居民消费、推动绿色转型、优化营商环境等方面发挥了积极作用 [6]

11月7日，数字人民币创新产品——可视硬钱包在第十八届深圳国际金融博览会开幕式上正式推出。据 了解，数字人民币可视硬钱包既支持"碰一碰"收款，也支持"扫一扫"收款，商户可使用POS机具、扫码 枪、手机设备进行收款，尤其便利境外来华人员和老年人支付。 作为通用型支付工具，数字人民币一直致力于满足最广泛人群的多元支付需求。2021年，数字人民币硬 钱包在北京冬奥会首次亮相，正式进入大众视野。 数字人民币硬钱包是指基于安全芯片等技术，依托IC卡、手机终端、SIM卡、可穿戴设备、物联网设备 等特定硬件载体为客户提供服务的数字人民币钱包。硬钱包的推出为没有境内手机号和银行账户、习惯 持卡支付的短期境外来华人员提供了一个支付新选择，也便利了部分使用智能手机存在困难的老年群 体。 记者了解到，前期数字人民币运营机构推出了形式多样的硬钱包，主要通过与商户的POS机具"碰一 碰"进行支付。考虑到随着国内电子支付的快速发展，扫码收款日渐成为商户主流收款方式，硬钱包产 品也在不断创新扩大应用场景。 2024年4月，便利小微商户、个体工商户收款的数字人民币APP"碰一碰"收款功能在深圳首发试点，扩 大了数字人民币硬钱包的应用范围。1 ...