公司上市进程与基本信息 - 南华期货股份有限公司已于2025年12月2日在港交所披露聆讯后招股书，或很快在香港主板上市，此前于2025年4月17日及10月31日先后两次递表 [1] - 公司为A股上市公司（603093.SH），于2019年8月30日在A股上市，是中国首家在A股上市的期货公司，截至2025年12月2日总市值约人民币115亿元 [1] - 本次IPO的独家保荐人及整体协调人为中信证券 [1][14] 行业地位与业务概览 - 公司成立于1996年，是中国领先的期货公司，提供涵盖期货及衍生品整个价值链的全球金融服务，包括中国境内期货经纪、风险管理、财富管理及境外金融服务 [2] - 根据弗若斯特沙利文报告，于2024年按总收入计，公司在所有中国期货公司中排名第8，在所有非金融机构相关期货公司中排名第1 [2] - 于2024年按期货经纪佣金收入计，公司在所有中国期货公司中排名第16，在所有非金融机构相关期货公司中排名第1 [5] - 于2024年按境外收入计，公司在中国所有期货公司中排名第1 [5] - 于2024年按ROE计，公司在中国全部53家上市证券和期货公司中排名第三，在全部期货公司中排名第二 [5] 客户基础与业务规模 - 截至2024年12月31日，公司中国境内期货经纪业务的客户权益达到人民币316亿元，较2022年12月31日增长65.4%，远超同期中国期货行业1.9%的复合年增长率 [3] - 2025年前六个月，中国境内期货经纪业务的企业登记客户数量为5,279家，增长3.7%，金融机构登记客户数量达1,872家，增长5.8% [3] - 境外业务客户权益持续增长：境外期货、证券及杠杆式外汇经纪服务的客户权益总额从2022年末约119亿港元增长至2025年6月30日的178亿港元 [3] - 境外资产管理业务的AUM从2022年末约20亿港元增长至2025年6月30日的34亿港元 [3] 财务表现 - 营业收入持续增长：2022年、2023年、2024年及2025年上半年分别为人民币9.54亿元、12.93亿元、13.55亿元和5.93亿元 [13] - 净利润同步增长：2022年、2023年、2024年及2025年上半年分别为人民币2.46亿元、4.03亿元、4.58亿元和2.31亿元 [13] - 收入构成多元化：主要来自佣金及手续费净收入、净利息收入和净投资收益 [6][14] - 境外收入占比显著提升：2022年境外收入（含香港、新加坡、美国、英国）合计占比24.2%，至2024年提升至48.3%，2025年上半年进一步提升至55.1% [7] 业务细分数据 - 客户权益：中国境内期货经纪客户权益从2022年末人民币190.87亿元增长至2024年末315.61亿元，2025年上半年末为273.47亿元 [4] - 交易额：场外衍生品已成交合约名义价值2024年为人民币643.93亿元，做市交易额2024年为人民币2,815.07亿元 [4] - 资产管理规模：中国公募基金产品AUM从2022年末人民币11.70亿元增长至2025年上半年末21.53亿元，境外资产管理AUM从2022年末19.53亿港元增长至2025年上半年末33.76亿港元 [4] 股东结构与公司治理 - 上市前，横店控股合计控制公司约76.97%的股份，为公司控股股东 [7][9] - 董事会由9名董事组成，包括1名执行董事、5名非执行董事及3名独立非执行董事 [11][12] - 高管团队包括总经理、首席风险官、财务负责人等多名资深管理人员 [12]