行业动态与商业化进展 - 人形机器人行业近期迎来密集利好，头部企业动作频频，产业已开启从技术研发到商业化落地的关键跨越 [1] - 多家A股上市公司已获得批量订单，进入供货阶段，明年交付量有望迎来爆发 [3] - 未来3至5年将是人形机器人从“演示可行”到“商用可靠”的关键窗口期 [3] 主要企业近期动态 - 特斯拉擎天柱团队于12月3日发布了人形机器人跑步视频，刷新实验室纪录 [2] - 众擎机器人于12月2日正式发布全尺寸人形机器人众擎T800并启动发售 [2] - 阿童木机器人于12月2日发布迭代版全栈自研人形机器人“天兵一号ATOM01” [2] - 宇树科技于10月20日发布新一代人形机器人Unitree H2，并于11月13日上线人形机器人数据训练全栈解决方案 [2] - 宇树科技、乐聚智能、智元机器人等头部整机厂密集启动IPO、并购上市等资本化动作 [2] - 今年以来已有乐动机器人、优艾智合、珞石机器人等多家机器人企业递交港股招股书，拟于港交所主板上市 [2] 市场规模与增长预测 - 2024年全球人形机器人市场规模约10.17亿美元，预计2030年将达150亿美元，年复合增长率超56% [3] - 2024年全球人形机器人销量为1.19万台，预计2030年将增至60.57万台 [3] - 2030年中国人形机器人市场规模预计达380亿元人民币，销量预计跃升至27.12万台，占全球份额44.77% [3] 相关上市公司表现与估值 - 截至12月3日，今年前三季度净利润同比增长20%以上的人形机器人概念股中，有36只最新收盘价较年内高点回撤20%以上 [4] - 回撤幅度最大的是软通动力，自2月10日年内高点以来回撤42.81% [4] - 软通动力已与智元机器人达成战略合作，并联合伙伴进行技术攻关，开展了包括星云具身智能计算平台及6款机器人产品在内的研发 [4] - 在上述36只概念股中，截至12月3日收盘，滚动市盈率低于30倍的有5只，分别为中鼎股份、华勤技术、长虹能源、铭科精技、吉宏股份 [4] - 中鼎股份滚动市盈率最低，为18.18倍，公司通过子公司已在关节总成、谐波减速器、行星减速器、力觉传感器等产品上完成产业布局 [5] - 中鼎股份的橡胶产品已完成配套，轻量化骨骼已向客户送样，最终将实现机器人关节总成产品的生产制造 [5]